Îndemnuri pentru rezolvarea problemei vin din multe părţi – de la Fondul Monetar Internaţional, de la secretarul Trezoreriei SUA Jacob Lew, de la preşedintele Băncii Centrale Europene Mario Draghi. Trebuie făcut ceva dacă se vrea ca economia europeană să capete forţă şi să creeze locuri de muncă, atrag atenţia cele trei instituţii.
În analiza AP se sugerează că în Europa arde mocnit o criză bancară care afectează economia. În sectorul bancar, mai ales în cel din Italia, creditele neperformante sunt una dintre cele mai mari probleme. Aceste împrumuturi creează un ciclu vicios: economia slabă înseamnă că firmele nu pot rambursa creditele. Băncile rămân astfel fără cash-ul necesar pentru finanţarea unor noi iniţiative de afaceri, ceea ce încetineşte şi mai mult economia. În Italia înlăturarea creditelor toxice din portofoliile băncilor este dificilă pentru că instanţele au mâinile legate, ceea ce înseamnă că poate dura ani de zile urmărirea unui debitor şi recuperarea datoriei. Aceasta face ca activele să se deprecieze şi mai mult şi cu cât este mai mic preţul, cu atât mai mare se va face gaura din finanţele băncii.
Băncile confruntate cu dificultăţi financiare tind să ajute companiile-zombi extinzând creditele în loc să facă presiuni pentru rambursarea lor. Un grup de economişti a găsit că băncile aflate sub presiune tind să menţină creditarea pentru companiile cu care au deja o relaţie, chiar dacă acestea au probleme. Astfel de creditare este neproductivă, ceea ce face atât din bănci, cât şi din companii strigoi, afaceri active dar care nu pot creşte. Finanţarea ar fi putut merge la companii sănătoase, dar nu ajunge la ele.
„Firme cu bonitate bună din industrii în care predomină companiile-zombi suferă semnificativ din cauza modului în care este alocat creditul, ceea ce încetineşte revenirea economică”, scriu patru economişti de la Stern School of Business, Universitatea Erasmus de la Rotterdam, Şcoala de afaceri de la Barcelona şi de la Universitatea Goethe din Frankfurt.
Scăderea preţurilor acţiunilor a acutizat problema deoarece băncilor le este mai greu să atragă bani de la investitori.
Indicele bursier STOXX Europe 600 Banks este cu aproape 22% sub nivelul la care a început anul. Acţiunile Monte dei Paschi, o bancă italiană cu probleme mari, s-au prăbuşit cu 86%. Spre comparaţie, indicele general STOXX Europe 600 a scazut cu 7%.
Toate acestea ar fi o problemă mai mică dacă băncile ar obţine suficienţi bani pentru a-şi construi rezerve de capital solide. Dar şi veniturile sunt slabe. Randamentele creditelor şi investiţiilor băncilor încă nu au revenit la nivelurile de dinainte de criză. Deutsche Bank a raportat un profit minuscul de 20 de milioane de euro pentru al doilea trimestru, în pofida unor venituri de 7,4 miliarde de euro. În 2015 banca a înregistrat pierderi de 6,7 miliarde de euro.
BCE şi FMI spun că băncile europene ar trebui să-şi îmbunătăţească modelul de business: costurile lor sunt prea ridicate şi au prea multe filiale şi sucursale. Băncile susţin însă că profitabilitatea le este erodată de dobânzile extrem de mici introduse de BCE.