Portofoliul optim

Conceptul de portofoliu optim a fost prima data folosit in anul 1952, de catre Harry Markowitz, in care se arata ca este posibil ca diferite portofolii sa aiba diferite niveluri de risc si de profit. Fiecare investitor trebuie sa decida la ce nivel de risc ar trebui sa se opreasca, pentru ca mai departe sa poata diversifica portofoliul in functie de decizia luata. Daca ar fi sa vizualizam un grafic, portofoliul de risc optim este, de obicei, situat la mijlocul unei curbe. Inaintand, gradul de risc creste, iar nivelul profitului/castigului scade. Pe de alta parte, portofoliile cu risc minim/profit minim sunt inoportune, deoarece puteti obtine acelasi castig similar, investind in active fara risc (risk-free), precum valorile mobiliare emise de Guvern.

Puteti decide cata volatilitate puteti suporta in portofoliul dumneavoastra, alegand orice punct de pe frontiera portofoliilor eficiente. Acest lucru va garanteaza profitul maxim, raportat la gradul de risc pe care il acceptati. Optimizarea portofoliului nu este ceva care poate fi calculat in minte. Exista programe de calculator specializate in determinarea portofoliilor optime, estimand sute de profituri previzionate, pentru fiecare nivel de risc. (Investopedia)