Preţul aurului a căzut marţi cu 1% în timp ce argintul a pierdut 7%, cea mai mare cădere într-o singură zi din ultimii ani. Corecţia a fost pusă pe seama lichidării unor poziţii de către doi mari  investitori în aur: George Soros şi John Burbank. Fondul de hedging al lui Soros a cumpărat puternic aur şi argint în ultimii doi ani, devenind al şaptelea cel mai mare deţinător din cel mai mare ETF pe aur (exchange-traded fund) SPDR Gold Shares.

 

Dacă mulţi au cumpărat aur pentru a se proteja de inflaţie, după ce Fed a aruncat trilioane de dolari în piaţă, Soros a cumpărat aur pentru exact opusul acestei situaţii: scăderea preţurilor, adică deflaţie. Însă, Soros Fund Management, care administrează 28 miliarde dolari, crede că acum riscul de deflaţiei s-a redus puternic, şi că nu mai este nevoie de o deţinere atât de mare de aur, potrivit surselor citate de WSJ. Banii Fed au redus riscul de deflaţie, iar efectul opus, inflaţia, va fi ţinut în frâu de creşterile de dobândă preconizate pentru începutul lui 2012.

 

Burbank, pe de altă parte, spune că are în continuare încredere în aur, şi că a marcat temporar nişte profituri.

 

O bună parte a membrilor comunităţii Zerohedge crede că mişcarea lui Soros este o speculaţie clasică şi că dacă a vândut aur la peste 1.500 dolari/uncia va cumpăra înapoi când preţurile se vor micşora.

 

Alţi mari investitori în aur spun că îşi menţin deţinerile. John Paulson, unul dintre cei mai apreciaţi manageri de fond, care a făcut mulţi bani din criza subprime, spune că, atât timp cât Fed va continua politicile inflaţioniste, preţul aurului va creşte şi vede un maximum de 4.000 dolari/uncie în următorii 3-5 ani.

 

O altă explicaţie pentru corecţiile celor două metale din ultimele zile vine şi din creşterea costurilor de tranzacţionare, lucru ce a afectat în special investitorii mici.

 

CME Group, operator pe tranzacţiile cu mărfuri, a impus marje mai mari pentru tranzacţionarea contractelor futures pe argint la închiderea sedintei de marţi, operând astfel a treia creştere a marjelor de tranzacţionare din ultima săptămână.

 

Alte mişcări importante pe piaţa aurului au venit din Mexic, unde banca centrală a cumpărat 100 tone de aur fizic pentru diversificarea rezervelor, după o depreciere a dolarului faţă de mai multe monede importante.

 

De asemenea, Germania încearcă să convingă Portugalia să vândă din rezervele de aur de 421 tone pe care le deţine (locul 14 în lume) pentru a susţine ajustările fiscale. La preţurile curente rezerva portughezilor de metal galben valorează peste 20 miliarde de dolari.

 

Aurul a închis şedinţa de miercuri la 1.514 dolari/uncia în scădere scădere cu 1,7%, în timp ce argintul a fost cotat la 39,38 dolari/uncia, înregistrând o corecţie de -8,1%. În şedinţa de marţi aurul şi argintul au pierdut 1,1%, respectiv 7,6%. În ultimele 12 luni, aurul a avut un câştig de 30%, iar argintul a câştigat 125%.

În şedinţa de joi, aurul a căzut pentru o scurtă vreme sub pragul de 1.500 dolari/uncia, în timp ce argintul pierduse la un moment-dat aproape 5%.

 

Update: Aurul a ajuns la 1.485 dolari/uncia şi a pierdut 2%. Argintul a ajuns la 36,32 dolari şi a pierdut 7,78%.