Piețele bursiere au trei tendințe generale de piață: crestere, scadere si range. Vânzarea sau short shell cum o numesc englezii permite investitorilor să facă bani pe fondul scăderii activelor financiare, este un fapt un pariu pe căderea pieței bursiere.

Te întrebi cum poți face bani când piața bursiera scade? Cum trebuie sa tranzactionezi cand pietele sunt in cadere libera?

Soluția la acest tip de investiție speculativă este vânzarea activelor financiare pe care nu le ai – Short Selling

Ce este Short Selling? Definitia Vanzarii in Lipsa

Vânzarea în lipsă pe piața de valori reprezintă vânzarea unui instrument financiar fără a fi deținut. Vânzarea în lipsă sau Short Selling  face posibilă specularea pe căderea piețelor piețele financiare, chiar atunci când nu deții titlurile financiare pe care vrei sa le vinzi

Etapele vânzării în lipsă a produselor financiare sunt:

1. 1. Clientul împrumută titlul de la brokerul său
2. 2. Clientul vinde instrumentul financiar și anticipează o scădere a cursului de piața
3. 3. Odată ce prețul instrumentului a scăzut, clientul cumpără același număr de valori mobiliare
4. 4. Clientul rambursează valorile mobiliare brokerului său și încasează diferența dintre prețul la care el a cumpărat și prețul din momentul în care a vândut activul financiar

Exemplu concret de Short Sell

Formula profitului dintr-o vânzare în lipsa este: (Preț de Vânzare – Pret de Cumpărare) X număr de valori mobiliare

Exemplu:

• – Un investitor deschide un cont de tranzacționare cu 1000 de dolari.
• – Vrea să faca un short sell pe 2 acțiuni Apple: prețul acțiunilor este de 500 USD
• – Pe platforma de tranzacționare clientul apasă pur și simplu butonul de vânzare corespunzător titlului Apple (o vânzare în lipsa)
• – Prețul acțiunilor Apple scade la 490 de dolari
• – Clientul închide ordinul de tranzacționare
• – Câștigul din această poziție de vânzare este de 500 (prețul de deschidere) – 490 (prețul de închidere) * 2 (numărul de acțiuni vândute scurt) = 20 de dolari

Vânzarea în lipsa este cel mai ușor de făcut pe contractele derivate, cum sunt CFD-urile. Pe platforma de tranzacționare, investitorul poate vinde un instrument financiar fără a-l deține. Câștigul tranzacției va fi diferența dintre prețul de deschidere al poziției și prețul de închidere al ordinului.

Pe care instrumente financiare poti face Short Selling

Vânzarea în lipsa a fost interzisa de mai multe ori de diferite autorități de reglementare și nu toate instrumentele financiare sunt disponibile pentru a face short sell. Aceste interdicții au un efect limitat în timp, pentru că dacă o acțiune are fundamente care nu sunt bune, prețul acțiunilor va scădea oricum.

Nu toate instrumentele financiare sunt disponibile pentru tranzacționarea în short selling pe termen scurt. Principalul motiv este lichiditatea: atunci când un activ financiar nu este suficient de lichid, există o ofertă mai mică de titluri pe piața, iar costul de a le împrumuta devine prea mare. În general, în cazul instrumentelor financiare derivate, vânzarea în lipsa este cel mai simplu de făcut și cu costurile cele mai reduse pe piața valutara și pe indicii bursieri.

Avantajele Vanzarii in Lipsa

Unul dintre cele mai mari avantaje ale CFD-urilor este posibilitatea de a investi pe piața de capital atunci când preturile cresc, dar când și preturile scad.

Pe alte instrumente financiare, cum ar fi acțiunile – vânzarea în lipsa este mult mai scumpa și are mai multe comisioane decât pe CFDuri.

Avantajele vânzării în lipsă pe CFD sunt:

• – costul lor este foarte scăzut
• – o mare varietate de instrumente disponibile (acțiuni, piața valutara, indici bursieri, contracte futures, mărfuri, obligațiuni, ETF-uri)