Cum îți protejezi economiile de inflație este una dintre cele mai importante întrebări pentru românii care vor să-și apere puterea de cumpărare în 2025. Cu o inflație care, potrivit datelor Băncii Naționale a României (BNR), se menține peste pragul de 5% la începutul anului, alegerea corectă a instrumentului de economisire devine esențială. Depozitele bancare, titlurile de stat și fondurile de investiții sunt cele mai populare opțiuni, dar diferențele dintre ele pot însemna câteva sute sau chiar mii de lei în plus sau în minus pe termen mediu.
Cum îți protejezi economiile de inflație: ce instrumente au randamente reale pozitive
Într-un context în care dobânzile bancare au crescut ușor, dar inflația continuă să erodeze economiile, alegerea inteligentă a unui produs financiar poate face diferența. Depozitele bancare, de exemplu, oferă în prezent dobânzi între 5% și 6,5% pe an la principalele bănci comerciale, însă în condițiile unei inflații estimate de 5,8% pentru 2025, câștigul real este aproape de zero.
Totuși, depozitele rămân cea mai sigură formă de economisire, fiind garantate în limita a 100.000 de euro de către Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare.
Titlurile de stat oferă în 2025 randamente cuprinse între 6% și 7,25% pe an, în funcție de maturitate și tipul programului. Ministerul Finanțelor derulează lunar emisiuni în cadrul programului „Tezaur”, unde cetățenii pot investi sume minime de 100 de lei.
Avantajul major al titlurilor de stat este că sunt neimpozabile, iar riscul este foarte scăzut, fiind garantate direct de statul român. Cu toate acestea, banii sunt blocați până la scadență, iar lichiditatea este limitată.
Fondurile de investiții, în special cele cu expunere pe acțiuni sau obligațiuni, pot aduce randamente mai mari, între 7% și 12% anual, dar vin la pachet cu un risc mai ridicat și fluctuații de preț. Fondurile diversificate, administrate de societăți autorizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), sunt potrivite pentru cei dispuși să accepte un grad de risc moderat și un orizont de investiție de cel puțin 3 ani.
Depozite bancare: siguranță maximă, dar randament scăzut
Depozitele bancare continuă să fie alegerea principală a românilor, mai ales pentru sumele mici sau medii. Potrivit datelor BNR, în 2025 economisirea populației în bănci a depășit pragul de 350 de miliarde de lei.
Dobânzile au crescut față de anii precedenți, însă inflația rămâne un factor eroziv. De exemplu, un depozit de 10.000 lei pe 12 luni, cu o dobândă de 6%, va aduce un câștig brut de 600 lei. După impozitul de 10%, rămân 540 lei. Dacă inflația anuală este 5,8%, puterea de cumpărare reală a sumei rămâne aproape neschimbată.
Titlurile de stat reprezintă o alternativă sigură la depozite, oferind randamente peste media pieței bancare. În 2025, Ministerul Finanțelor a lansat mai multe serii de titluri pentru populație, cu maturități de la 1 la 3 ani și dobânzi de până la 7,25% pe an. Acestea pot fi achiziționate prin Trezorerie sau prin intermediul băncilor partenere.
Avantajul lor principal este neimpozitarea câștigurilor și garanția statului. Totuși, investitorii trebuie să țină cont de lipsa lichidității: banii nu pot fi retrași anticipat fără pierderea dobânzii.
Pentru cei care doresc un randament mai bun decât al depozitelor și sunt dispuși să accepte un grad de risc, fondurile de investiții pot fi o opțiune potrivită. Fondurile cu profil mixt (obligațiuni + acțiuni) pot aduce câștiguri reale, mai ales într-un context economic stabil. De exemplu, fondurile cu investiții în obligațiuni guvernamentale și companii solide din Uniunea Europeană au înregistrat randamente medii de 8% în ultimii doi ani. Totuși, performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare, iar valoarea unităților de fond poate fluctua.
Cum alegi instrumentul potrivit pentru protejarea economiilor
Alegerea între depozite, titluri de stat și fonduri depinde de obiectivele financiare, de perioada pentru care vrei să economisești și de apetitul tău pentru risc. Dacă vrei siguranță totală, un depozit bancar sau un titlu de stat este cea mai bună variantă. Dacă urmărești câștiguri peste rata inflației și poți accepta volatilitatea, fondurile de investiții îți oferă mai mult potențial pe termen lung. O strategie echilibrată poate include o combinație între cele trei tipuri de instrumente, pentru a beneficia atât de siguranță, cât și de randament.
