* Venitul net din dobanzi s-a diminuat cu 1,9% in primul semestru, la 2.651,7 mil. EUR, pe fondul reducerii activelor secundare si a cererii reduse de credite. Venitul net din taxe si comisioane s-a redus cu 4,5%, la 865,5 mil. EUR, in special ca urmare a evolutiei mai slabe a operatiunilor cu valori mobiliare. In aceeasi perioada, venitul net din tranzactionare s-a diminuat de la 288,8 mil. EUR in S1 2011 la 121,5 mil. EUR, in contextul in care castigurile din reevaluare aferente S1 2012 nu s-au mai situat la nivelul anului trecut.
* Pe fondul venitului net din tranzactionare mai redus, venitul operational a scazut cu 6,7%, la 3.638,7 mil. EUR (S1 2011: 3.898,8 mil. EUR). Managementul eficient al costurilor a condus la scaderea cheltuielilor administrative generale cu 2,0%, de la 1.926,3 mil. EUR in S1 2011 la 1.887,4 mil. EUR in S1 2012. Drept consecinta, profitul operational s-a situat la 1.751,3 mil. EUR (S1 2011: 1.972,5 mil. EUR). Raportul cost/venit s-a situat la 51,9% (S1 2011: 49,4%).
* Costurile de risc au crescut cu 6,6%, de la 920,8 mil. EUR la 981,8 mil. EUR in S1 2012, respectiv 146 puncte de baza in raport cu nivelul mediu al imprumuturilor catre clienti. Cu exceptia Romaniei si Croatiei, nivelul de provizionare pentru pietele principale s-a diminuat sau s-a mentinut stabil. Calitatea portofoliului de active a inregistrat o evolutie mixta, mai exact a avut un trend pozitiv in Austria, Cehia si Slovacia, dar s-a deteriorat in Romania, Ungaria si Croatia. Per total, rata creditelor neperformante (NPL) a urcat de la 8,5% la 31 decembrie 2011 la 9,2% la finele S1 2012, iar rata de acoperire a creditelor neperformante s-a imbunatatit de la 61,0% la 61,2%.
* Pozitia “alte profituri operationale” s-a imbunatatit in primul semestru la -68,1 mil. EUR (S1 2011: -260,2 mil. EUR), in principal datorita aportului pozitiv al rascumpararii capitalului hibrid (instrumente Tier 1 si Tier 2) in valoare de 413,2 mil. EUR. Acesta a fost partial contracarat de amortizarea fondului comercial al Bancii Comerciale Romane cu 210,0 mil. EUR, precum si de un cost de 60,6 mil. EUR legat de legislatia privind subventionarea dobanzilor la creditele ipotecare in valuta din Ungaria (raportat ca si cost de risc in primul trimestru din 2012 si inregistrat in prezent la pozitia “alte profituri operationale”). Aceasta pozitie a fost afectata in continuare in primul semestru din 2012 de taxa bancara, in valoare de 114,5 mil. EUR.
* Profitul net dupa plata intereselor minoritare s-a redus in S1 2012 cu 12,9%, la 453,6 mil. EUR.
* Capitalul Core Tier 1 s-a imbunatatit considerabil, la 11,3 mld. EUR (sfarsitul anului 2011: 10,7 mld. EUR), ceea ce a condus la majorarea indicelui Core Tier 1 (raportat la riscul total; Basel 2.5) la 10,4% (sfarsitul anului 2011: 9,4%). Conform metodologiei EBA (Autoritatea Bancara Europeana), indicele Core Tier 1 s-a majorat la 9,9% (sfarsitul anului 2011: 8,9%). Dupa includerea profitului reportat, indicele Core Tier 1 conform metodologiei EBA se situeaza la 10,4%. Imbunatatirea continua a indicilor de adecvare a capitalului a fost sustinuta de diminuarea activelor ponderate la risc cu 4,4%, la 109,0 mld. EUR la 30 iunie 2012 (31 decembrie 2011: 114,0 mld. EUR). Capitalul propriu s-a majorat semnificativ, la 12,6 mld. EUR (31 decembrie 2011: 12,0 mld. EUR).
* Pe fondul cresterii depozitelor si investitiilor in active cu grad ridicat de lichiditate, totalul activelor s-a majorat cu 2,5%, de la 210,0 mld. EUR la sfarsitul anului 2011 la 215,2 mld. EUR. Raportul credite/depozite s-a imbunatatit de la 113,3% la sfarsitul anului 2011 la 109,6% la 30 iunie 2012.
“In pofida contextului operational dificil, Erste Group a inregistrat in primul semestru din 2012 un profit net de 453,6 mil. EUR. Acest rezultat a fost influentat, atat in mod pozitiv cat si negativ, de factori extraordinari; cu toate acestea reflecta fundamentul solid al modelului nostru de afaceri”, a explicat Andreas Treichl, CEO al Erste Group Bank AG, cu ocazia prezentarii rezultatelor din primul semestru din 2012. “Mai mult, am facut progrese semnificative in ceea ce priveste capitalul: indicele Core Tier 1 calculat conform metodologiei EBA s-a majorat la 9,9% la sfarsitul lunii iunie. Luand in considerare si profitul reportat, indicele s-a imbunatatit la 10,4%. Mai mult, am continuat sa inregistram cresteri ale depozitelor atrase de la clienti”, a continuat Treichl. “Continuarea reducerii activelor secundare demonstreaza angajamentul nostru pentru operatiunile principale cu clienti persoane fizice si corporate din Europa Centrala si de Est. In timp ce am continuat sa inregistram rezultate stabile in Austria, Republica Ceha si in Slovacia, ne-am angajat sa transformam subsidiara din Romania astfel incat sa putem profita de oportunitatile de dezvoltare pe termen mediu”, a incheiat Treichl.
Perspective
Perspectivele economice pentru statele europene, inclusiv pentru pietele principale ale Erste Group, au continuat sa se inrautateasca in primul semestru din 2012. In timp ce se previzioneaza in continuare ca Austria, Romania si Slovacia vor inregistra crestere economica, estimarile pentru celelalte economii indica o scadere a PIB-ului, pe fondul cheltuielilor moderate ale sectorului public si gospodariilor private, precum si al activitatii de investitii diminuate si exporturilor tot mai reduse. Criza datoriilor suverane din statele de la periferia zonei euro continua sa ocupe un rol important pe agenda politica si in evolutia principalilor indicatori economici.
In acest context, prioritatile Erste Group pentru restul anului 2012 vor fi mentinerea nivelului ridicat al capitalului, precum si al lichiditatii, si managementul strict al costurilor. Continuarea reducerii activelor secundare, diminuarea randamentelor la obligatiunile de stat bine cotate, absenta cresterii creditarii la nivelul pietei, precum si nivelul redus al creditelor de consum nou acordate populatiei vor avea un impact negativ asupra venitului net din dobanzi. Venitul din taxe si comisioane aferent operatiunilor cu active mobiliare si de asset management va ramane sub presiune. In timp ce profitul operational pentru 2012 se estimeaza ca se va situa sub nivelul din 2011, se previzioneaza o diminuare a costurilor de risc la aproape 2,0 mld. EUR in 2012, in pofida faptului ca acest indicator va atinge nivelul maxim in Romania. In plus, Erste Group se asteapta ca subsidiara din Romania sa revina pe profit in 2013.
Erste Group estimeaza ca va indeplini toate cerinte privind capitalul (EBA, Basel 3) in mod confortabil, sustenabil si la timp, avand o situatie a lichiditatii mai buna comparativ cu majoritatea competitorilor si, prin urmare, considera ca detine o pozitie favorabila pentru a profita in viitor de oportunitatile de crestere a operatiunilor principale cu clienti.
