Pilonul II: ghid complet 2026

Ce este Pilonul II și de ce există

România are un sistem de pensii cu trei niveluri:

• Pilonul I este pensia publică de stat, administrată de Casa Națională de Pensii Publice. Funcționează prin redistribuire: angajații de azi plătesc pensiile pensionarilor de azi.
• Pilonul II este pensia privată obligatorie. O parte din contribuția ta la sistemul de pensii merge într-un cont personal, administrat de un fond privat autorizat de ASF. Banii sunt ai tăi, nu ai statului.
• Pilonul III este pensia privată facultativă, cu contribuție voluntară și deducere fiscală.

Pilonul II a fost introdus în 2008 tocmai pentru că Pilonul I are o problemă structurală: cu o populație care îmbătrânește și tot mai puțini angajați față de pensionari, sistemul de redistribuire devine nesustenabil pe termen lung. Pilonul II creează o rezervă personală care nu depinde de câți angajați vor exista în România peste 30 de ani.

Cât contribui lunar

Contribuția la Pilonul II nu apare separat pe fluturașul de salariu. Face parte din CAS (Contribuția de Asigurări Sociale), pe care o plătești deja. Iată cum se împarte:

Exemplu concret: la un salariu brut de 8.000 lei, contribuția lunară la Pilonul II este 8.000 x 3,75% = 300 lei pe lună, adică 3.600 lei pe an. Pe 30 de ani de muncă, fără să luăm în calcul creșterile salariale sau randamentul fondului, rezultă 108.000 lei doar din contribuții.

Contribuția este reținută automat de angajator și virată direct la fond. Poți verifica sumele acumulate pe site-ul fondului tău sau prin portalul mypension.ro, platforma oficială care centralizează datele tuturor fondurilor.

Fondurile de pensii Pilon II active în 2026

Există șapte fonduri de pensii private obligatorii autorizate de ASF. Dacă nu ți-ai ales niciodată un fond, ai fost repartizat aleatoriu la unul dintre ele la primul loc de muncă.

Toate fondurile investesc conform unor reguli stricte stabilite de lege: minim 50% în obligațiuni de stat, maxim 50% în acțiuni și instrumente de capital. În practică, majoritatea fondurilor mențin o alocare mai conservatoare decât maximul permis.

Comisioanele: ce plătești și cât te costă

Legea stabilește plafoane maxime. Nu toate fondurile aplică maximul legal, deci verifică prospectul fondului tău înainte de orice decizie de transfer.

La 300 lei contribuiți lunar, comisionul pe contribuții ia maxim 7,50 lei. Comisionul de administrare de 0,6% anual pare neglijabil, dar aplicat pe un sold de 100.000 lei înseamnă 600 lei pe an reținuți din randamentul tău. Pe 30 de ani, diferența de câteva zecimi de procent între fonduri se traduce în zeci de mii de lei la pensionare.

Cum alegi fondul

Dacă nu ai ales niciodată activ un fond sau vrei să verifici dacă cel curent este performant, urmărește acești factori în ordine:

1. Randamentul pe termen lung (7-10 ani). Un randament cu 1-2% mai mare pe an face o diferență uriașă pe 30 de ani. Datele sunt publice pe asfromania.ro, secțiunea Pensii private / Pilon II / Statistici.
2. Comisionul de administrare. Al doilea factor ca impact pe termen lung. Diferența dintre 0,4% și 0,6% anual pare mică, dar pe 30 de ani devine semnificativă.
3. Soliditatea administratorului. Fondurile sunt garantate prin Fondul de Garantare a Drepturilor din Sistemul de Pensii Private (FGDSPP), dar stabilitatea grupului financiar care le administrează contează pentru continuitate pe termen lung.
4. Transparența raportărilor. Cât de ușor poți vedea online situația contului tău și istoricul contribuțiilor.

Nu urmări randamentul pe 1 an sau pe 3 ani. Fondurile de pensii investesc pe termen lung și fluctuațiile pe perioade scurte nu sunt relevante pentru o decizie care se evaluează pe decade.

Cum schimbi fondul

Ai dreptul să schimbi fondul o dată la doi ani, fără niciun cost. Procedura este simplă: mergi la fondul la care vrei să te transferi (online sau fizic), depui cererea de transfer și ei se ocupă de restul. Transferul se finalizează în maximum 30 de zile, iar soldul acumulat se mută integral la noul fond.

Dacă vrei să te transferi mai devreme de doi ani, poți, dar fondul curent poate percepe un comision de transfer stabilit în prospectul său.

Cât vei primi la pensionare

Suma finală depinde de trei variabile: cât ai contribuit în total, câți ani mai ai până la pensionare și ce randament obține fondul tău în acest timp.

Exemplu: ai 35 de ani, salariu brut 8.000 lei, contribui 300 lei lunar la Pilon II, mai ai 30 de ani până la pensionare, iar fondul obține un randament mediu de 6% pe an. Suma acumulată la 65 de ani: aproximativ 285.000-300.000 lei, fără să luăm în calcul creșterile salariale viitoare. Din această sumă vei primi o pensie lunară viageră, al cărei cuantum exact depinde de speranța de viață la momentul pensionării.

Pensia din Pilonul II nu o înlocuiește pe cea de stat, ci vine în plus față de ea. Contribuția exactă o calculezi cu calculatorul de salarii money.ro, iar proiecția la pensionare o găsești pe site-ul fondului tău.

Ce se întâmplă cu banii dacă mori înainte de pensionare

Aceasta este una dintre cele mai puțin cunoscute caracteristici ale Pilonului II, și probabil cea mai importantă pentru liniștea familiei tale: banii sunt ai tăi, nu ai statului.

• Dacă mori înainte de pensionare, întreaga sumă acumulată în contul personal se transmite moștenitorilor legali sau beneficiarilor pe care i-ai desemnat la fond.
• Dacă mori după ce ai început să primești pensia, regimul depinde de tipul ales. Pensia viageră se oprește, ca la orice asigurare de viață. Pensia pe perioadă certă continuă să fie plătită moștenitorilor până la expirarea perioadei contractate.

Completează sau actualizează formularul de desemnare a beneficiarilor la fondul tău. Este un document simplu care poate evita ani de proceduri succesorale.

Riscurile pe care nimeni nu le menționează

Riscul de piață. Fondurile investesc în acțiuni și obligațiuni, iar valoarea contului tău poate scădea temporar în perioade de criză. S-a întâmplat în 2008-2009 și în 2020. Pe termen lung, istoricul piețelor arată că revin și cresc, dar nu există garanții de randament pozitiv în niciun an individual.

Riscul politic este cel mai serios. În 2017, printr-o ordonanță de urgență, guvernul a redus contribuția la Pilonul II de la 5,1% la 3,75%, diminuând cu aproape 30% suma cu care fiecare contributor își construia pensia privată. Același act normativ a eliminat posibilitatea de a contribui voluntar mai mult decât minimul obligatoriu.

Ungaria și Polonia au mers mai departe și au naționalizat fondurile de pensii private, preluând activele în bugetul de stat. Există periodic propuneri similare în România. Probabilitatea rămâne necunoscută, dar riscul nu este teoretic: s-a întâmplat deja în state membre UE.

Riscul de inflație. Dacă randamentul fondului tău este constant sub rata inflației, puterea de cumpărare a economiilor tale scade în termeni reali, chiar dacă soldul în lei crește. Verifică periodic randamentul real față de inflație, nu doar cel nominal.

Ce poți face acum

Întrebări frecvente

Pot ieși din Pilonul II?

Nu. Contribuția este obligatorie pentru toți angajații cu contract de muncă. Singura excepție au reprezentat-o persoanele care, la data înscrierii în sistem, aveau deja peste 45 de ani și au putut opta să rămână doar în Pilonul I. Fereastra aceea de opțiune s-a închis de mult.

Ce se întâmplă cu Pilonul II dacă schimb locul de muncă?

Contul rămâne la același fond, iar noul angajator virează contribuțiile acolo. Fondul nu este legat de angajator, ci de tine personal.

Pot contribui mai mult de 3,75% la Pilonul II?

Nu. Din 2017, contribuția suplimentară voluntară la Pilonul II a fost eliminată. Dacă vrei să economisești mai mult pentru pensie în afara sistemului obligatoriu, Pilonul III este singura variantă disponibilă, cu o deducere fiscală de până la 400 de euro pe an.

Cum se calculează pensia lunară din Pilonul II?

La pensionare, suma acumulată se împarte la numărul de luni estimate de viață conform tabelelor actuariale în vigoare la acea dată. Rezultatul este pensia lunară viageră. Poți alege și o pensie pe perioadă certă, de exemplu 20 de ani garantat, dar suma lunară va fi mai mică.