Oferta publică de vânzare de acţiuni derulată de Electrica, companie cu venituri de peste 5,5 miliarde de lei, care alimentează cu energie Transilvania şi nordul Munteniei, va începe pe 10 iunie şi va dura zece zile lucrătoare, până pe 23 iunie, potrivit unor surse din piaţă.
Statul va scoate la vânzare 51% din acţiunile companiei şi se aşteaptă să strângă peste 390 de milioane de euro de la investitorii locali şi de la cei de pe bursa de la Londra.
Oferta Electrica este aşteptată să fie cea mai mare listare de pe bursa de la Bucureşti, peste cea derulată de Romgaz în toamna anului trecut.
În premieră, statul le va garanta micilor investitori care vor subscrie la ofertă un prag minim de 1.000 de acţiuni, echivalentul unei sume de circa 3.600 de euro dacă este luată în calcul suma de peste 390 milioane de euro pe care vrea să o strângă statul de la investitori. La o evaluare de 390 de milioane de euro a ofertei de 51% din acţiuni, întreaga Electrica ar valora 764 de milioane de euro, adică de şapte ori profitul net pe 2012.
Companii similiare Electrica se tranzacţionează pe bursele externe la multipli de 5-10 ori profitul net.
Primii 10.000 de mici investitori care vor subscrie la oferta Electrica au garantat că vor primi 1.000 de acţiuni la companie. Este un mare pas înainte făcut de Guvern pentru că la oferta Romgaz micii investitori nu au avut subscrierile garantate şi au primit de 17 ori mai puţine acţiuni decât au subscris, din cauza subscrierilor foarte mari alimentate în principal de creditele acordate de bănci.
„Prin garantarea subscrierilor, vrem să încurajăm investitorii de retail să participe la ofertă şi pe românii care au economii pe care le ţin la bancă“, a spus Gabriel Dumitraşcu, directorul direcţiei de privatizare din cadrul Departamentului pentru Energie, citat de zf.ro. El coordonează privatizarea Electrica din partea statului.
Pentru micii investitori care subscriu la ofertă în prima săptămână, statul le va acorda şi discounturi de preţ similare celor folosite în oferta Romgaz. În cazul ofertei Romgaz, reducerea de preţ prevăzută în ofertă pe tranşa de retail a fost de 5% din preţul final de ofertă pentru subscrierile din prima săptămână şi de 3% pentru restul zilelor.