Banca Mondiala a lansat o emisiune de obligatiuni de 525 de milioane de lei

Banca Mondiala a lansat emisiunea de obligatiuni in valoare de 525 milioane lei la cererea Ministerului de Finante si a beneficiat de sprijinul autoritatilor romanesti, a declarat, luni, sefa operatiunilor pe piete de capital a Bancii Mondiale, Doris Herrera-Pol.

Piata secundara de obligatiuni ducea lipsa unor titluri emise de institutii internationale care au niveluri de rating similare celor ale unor state dezvoltate, a apreciat directorul pentru piete de capital la ABN Amro Romania, Claudia Butac. Odata cu listarea la Bursa de Valori Bucuresti a obligatiunilor emise de Banca Mondiala va exista posibilitatea tranzactionarii acestora pe piata secundara si se vor putea constitui o serie de instrumente derivate, a mentionat ea.

"Banca mondiala are rating AAA, in timp ce, de exemplu, statul roman este la nivelul BB. Or, in acest moment, pe piata secundara romaneasca avem in special obligatiuni municipale emise de comunitati locale pentru care este dificil sa se stabileasca un rating, desi, pentru acestea, este un mijloc important de finantare", a adaugat Butac, pentru agentia NewsIn.

Obligatiunile municipale tranzactionate pe piata romaneasca de capital au dobanzi calculate in functie de dobanda medie de pe piata bancilor (BUBID, BUBOR), la care se adauga o marja de 2-3%. Emitentii bine cotati din Romania, cum sunt bancile mari sau primaria Bucurestiului, au preferat sa se imprumute pe pietele externe si in valuta, a amintit Butac.

In caz de suprasubscriere, emisiunea nu va fi suplimentata, iar obligatiunile vor fi alocate pro-rata investitorilor, potrivit directorului pentru piete de capital la ABN Amro Romania. Totusi, cei implicati in proces sunt optimisti. "Sunt sigura ca oferta va fi suprasubscrisa", a declarat Butac.

Emisiunea Bancii Mondiale poate fi subscrisa la sediile bancii ABN Amro Romania, consultantul financiar, si Intercapital Invest, casa de brokeraj care va intermedia emisiunea, intre 30 august si 12 septembrie.

Aceasta este prima emisiune in lei a unei institutii financiare internationale, desi Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) a anuntat ca intentioneaza sa lanseze o emisiune de obligatiuni in lei, echivalenta cu 50 milioane de dolari, in 2007.