Ce se mai dă cadou de botez în România: titluri de fond mutual

Cu active nete de  1,053 miliarde lei (250 mil. euro), BCR Obligaţiuni face majoritatea plasamentelor în instru,mente cu venit fix, de tipul obligaţiunilor )de stat, municipale şi corporatiste) şi este unul dintre cele trei fonduri de pe piaţă care au batut recordul de un miliard de lei – active nete. Fondul este administrat de Erste Asset Management România, unul dintre cei doi lideri autoritari ai pieţei de de investiţii administrate din România, cu o cotă de circa 38% din activele totale de aproape 6,8 mld. lei.


„Faptul că se fac daruri de botez cu titlurile unui fond de investiţii deschis cu risc scăzut este un semn de maturizare a pieţei ca şi a investitorilor... părinţi. Pe pieţele mature, aşezate, cum sunt cele anglo-saxone, există demult obiceiul să dea copiilor astfel de daruri, care sunt privite ca o rezervă pentru costurile de educaţie. Acolo se dau în dar chiar şi obligaţiuni guvernamentale“, spune Dragoş Neacşu, preşedintele executiv al Erste Asset Management (EAM) România.


Oficialul EAM România mai invocă şi memoria unor vremuri în care, şi în România, exista obiceiul să se facă daruri cu, altădată, renumitele obligaţiuni CEC.


Totdată, titlurile BCR Obligaţiuni se lasă şi moştenire. Cel mai vârstnic investitor al BCR Obligaţiuni este un senior de peste 100 de ani.


Celelalte două fonduri care au depăşit  recordul de un miliard de lei active nete sunt BCR Monetar (cu 1,49 mld. lei la 24 iunie) şi Raiffeisen Ron Plus (1,43 mld. lei), administrat de Raiffeisen Asset Management, care este celălalt lider al pieţei cu o cotă de circa 39%.


Şi BCR Monetar are investitori neobişnuiţi, un senior de 101 ani şi un copil de un an. O treime din investitorii BCR Monetar au peste 60 de ani şi doar 3% din total sunt mai tineri de 25 de ani.


BCR Monetar şi BCR Obligaţiuni fac parte din categoria fondurilor deschise (mutuale, adică emit şi răscumpără în continuu titluri) cu grad foarte mic şi mic de risc, iar succesul lor a fost catalizat şi de perioada de criză, carracterizată, cel puţin până nu demult, de rate mari ale dobânzilor.


Succesul BCR Obligaţiuni este în creştere chiar în detrimentul fondurilor monetare, pentru că plasamentul în obligaţiuni are avantajul de a beneficia mai mult timp de perioada de dobânzi mari.


Obligaţiunile sunt titluri emise la rate fixe ale dobânzii (cupon), pe scadenţe mari, multianuale şi, dacă au fost emise într-o perioadă de dobânzi mari, atunci deţinătorii lor vor beneficia mereu de acestea.