Acordul va fi supus votului actionariatului in august sau septembrie 2008, finalizarea lui fiind asteptata pentru toamna acestui an.

Tranzactia a fost precedata de un proces intre Clear Channel, firmele de investitii si bancile care au fost de acord sa finanteze afacerea. Marti seara, s-a ajuns la un acord intre aceste parti si astfel tranzactia a putut fi realizata. “Desi nu este placut sa dai in judecata oamenii care vor sa te imprumute, uneori este necesar. Este o afacere echitabila pentru toata lumea”, a declarat Mark Mays, director executiv Clear Channel.

Acordul initial prevedea un pret al tranzactiei de aproape 13 miliarde euro, sau 25,3 euro pe actiune. Dupa proces s-a ajuns la pretul de 23,2 euro pe actiune, cu aproape 10% mai mic decat cel initial.

Bain Capital si Thomas H. Lee Partners (THL) oferisera initial 24,3 euro pe actiune, oferta care era superioara alteia, facuta de un consortiu format din firmele de investitii Providence Equity Partners, Blackstone Group si Kohlberg Kravis Roberts. Pretul castigator a trebuit insa sa fie urcat pana la 25,3 euro pe actiune, din cauza protestelor actionarilor care sustineau ca firma este subevaluata. De la stabilirea acestui acord, piata s-a schimbat insa radical, costurile finantarii crescand mult fata de conditiile initiale.

In consecinta, THL si Bain au dat in judecata bancile care finantau afacerea, pentru a forta conditiile in care se acordau imprumuturile. Astfel, Citigroup, Morgan Stanley, Credit Suisse Group, Banca Regala a Scotiei, Deutsche Bank si Wachovia Corp. au fost nevoite sa renegocieze contractul de finantare.

Avocatii THL si Bain au adus ca argument faptul ca bancile au incercat sa schimbe termenul imprumutului din unul lung in altul scurt, cresterea dobanzii care rezulta de aici ducand la conditii imposibil de respectat.

Oficialii Clear Channel au incercat sa grabeasca finalizarea procesului, pentru a se ajunge la un acord bun pentru toate partile, potrivit lui Mays. “Este o companie grozava, iar indicatorii sai economici sunt mult peste medie” a declarat Mays la finalizarea tranzactiei. Oficialul Clear Channel s-a aratat increzator in votul actionarilor, desi legea din statul american Texas este dura din acest punct de vedere, afacerea trebuind sa primeasca girul a doua treimi dintre actionari pentru a putea fi validata.

Clear Channel Communications este unul dintre cei mai importanti operatori radio, agentii de publicitate outdoor si promotori de concerte din SUA, avand o experienta de peste 35 de ani in acest domeniu si raportand venituri de circa 4,4 miliarde euro in 2007.

ofertant

tinta