Azi ar urma ca lupta pentru Hilton sa se apropie de sfarsit, reprezentantii celor doua grupuri trebuind sa-si prezinte ofertele finale in fata Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM) pentru pachetele de actiuni pe care doresc sa le cumpere la Athenee Palace.
Inceputa in instanta, “bataia” pentru controlul unuia dintre cele mai profitabile hoteluri din Romania a continuat cu lansarea de oferte pe piata Rasdaq, unde actiunile Athenee Palace sunt listate. Tehnofrig, compania controlata de Dorel Goia si Horia Ciorcila, ambii din Cluj, a lansat prima o oferta pentru a cumpara 13,82% din Athenee Palace, pretul oferit fiind de 10 lei/actiune. In cursa a intrat apoi si Ana Imep, firma controlata indirect de Copos, care a oferit 11 lei/actiune pentru 31,5% din titluri.
CNVM a suspendat ambele oferte, pentru a permite firmelor concurente sa depuna amendamente privind majorarea pretului in cadrul ofertelor publice de cumparare lansate. Practic, reprezentantii celor doi ofertanti se vor prezenta la CNVM si vor licita, fiecare, pretul pe care intentioneaza sa-l acorde, Comisia urmand sa elimine oferta mai mica. Luni, pe “masa” va ramane o singura oferta, aceea urmand sa fie reluata pe piata Rasdaq. CNVM procedeaza in acest fel pentru a nu lasa sa se prelungeasca inutil acest proces, daca ofertele nu ar fi fost suspendate, existand posibilitatea ca fiecare dintre cele doua companii sa tot vina cu contraoferte.
Lupta pentru aceasta companie a determinat ca pretul actiunilor sa creasca pe Rasdaq peste nivelurile oferite, cursul titlurilor Athenee Palace urcand chiar in aceasta luna pana la un maxim de 19 lei/actiune, aproape dublul pretului oferit de Tehnofrig si Ana Imep. Actiunile Athenee Palace au fost, de altfel, unele dintre cele mai profitabile plasamente de la inceputul acestui an, la nivelul maxim, cresterea fiind de peste 300% numai in ultima luna. In momentul prezentarii ofertei, actiunile Athenée Palace erau cotate pe piata Rasdaq in jurul a cinci lei/actiune. In ultimele zile insa, pretul a scazut puternic, pana in jurul a 13 lei/actiune. Chiar si asa, actiunile mai pastreaza o apreciere de peste 200% in acest an.
Se pregateste un deal? Brokerii spun ca aprecierea puternica se poate datora atat speculatorilor, care au observat potentialul de castig pe seama concursului de oferte pentru preluarea companiei, dar chiar si unuia dintre cei doi ofertanti, care ar putea incerca urcarea pretului pentru a pregati o eventuala vanzare catre cealalta parte.
“Probabil ca actiunile au fost urcate tot de ei sau de speculanti. Poate se negociaza intre ei sa-si vanda pachetul la celalalt, a declarat directorul uneia dintre cele mai mari societati de brokeraj de pe piata. Tehnofrig controleaza 18,89% din titlurile Athenee Palace, compania intentionand sa ajunga, cu oferta facuta, la o participatie de 32,9%. Surse din piata au declarat pentru Busi
ness Standard ca producatorul clujean de echipamente frigorifice pentru industria alimentara intentioneaza sa testeze piata cu oferta publica lansata pe Athenee Palace. Compania se pregateste de o eventuala decizie a statului de a iesi din actionariatul Athenee Palace, potrivit unor surse din piata. Aceleasi surse au precizat ca nu avea rost sa se incerce atingerea pragului de 33% pentru a putea lansa, ulterior, o oferta de preluare, intrucat statul nu va vinde acum. Ulterior, daca statul va decide sa-si diminueze participatia, compania ar fi pregatita, in cazul in care actionarii vor decide sa incerce preluarea Athenée Palace. Principalul actionar al Athenee Palace este statul, prin intermediul Ministerului pentru IMM-uri, care detine 34% din actiuni, Tehnofrig fiind cel mai important actionar minoritar.
De unde a plecat totul? Tehnofrig este in conflict cu omul de afaceri George Copos, dupa ce compania clujeana a cerut in instanta jumatate din actiunile preluate de Ana Hotels, firma lui Copos, la Hilton. In 2005, francezii de la Vivendi Universal au vandut 52,54% din actiunile societatii Athenee Phenix Group, care controleaza hotelul de cinci stele din Bucuresti catre Ana Hotels, tranzactia fiind estimata la circa 18 milioane de euro. Reprezentantii Tehnofrig au spus insa ca intre Tehnofrig si Ana Hotels a fost incheiat un contract de asociere pentru preluarea pachetului majoritar de actiuni al Athenée Phenix Group, acest contract nefiind respectat de Copos. Pe de alta parte, firma lui Copos a sustinut ca Tehnofrig nu a respectat contractul, nevenind la timp cu banii. Reprezentantii Tehnofrig au spus ca, pentru plata actiunilor, au prezentat o scrisoare de garantie bancara in valoare de 9,3 milioane de euro, emisa de Alpha Bank Romania, care acoperea valoarea actiunilor ce reveneau societatii. Procesul se afla pe rolul instantei Tribunalului Bucuresti de aproape doi ani.
Care este miza? Athenee Palace controleaza 36% din Athenee Phenix Group, compania care detine hotelul Hilton din Capitala. Hilton este unul dintre hotelurile de pe piata romaneasca cu cele mai ridicate marje de profit, anul trecut avand venituri de 22 milioane de euro si o marja de profit de circa 50%.
Profitul operational al hotelului a fost, anul trecut, de 14,3 milioane de dolari (peste 10 milioane de euro). 2007 a fost cel mai bun an din ultimii zece pentru Hilton, potrivit declaratiilor facute de conducerea hotelului. Hilton a ajuns la un grad de ocupare de circa 76%, cea mai mare parte a clientilor fiind oameni de afaceri din SUA, Marea Britanie sau Germania. Anul trecut, peste 90% dintre clientii hotelului au fost straini. Pentru 2008, conducerea hotelului a estimat majorarea afacerilor cu 10% si mentinerea unui grad de ocupare similar celui de anul trecut. In jurul a 70% a fost gradul mediu de ocupare in 2007 pentru toate hotelurile de cinci stele din Capitala. Alte hoteluri de acest gen, cum ar fi Howard Johnson sau Intercapital, au avut anul trecut afaceri, in fiecare caz, de 15 milioane de euro, previziunile pentru anul curent indicand tot rate de crestere in jurul a 10%. Alaturi de Hilton, Copos mai detine in Capitala un alt hotel clasificat la cinci stele, Crowne Plaza, iar cumulate, cele doua hoteluri au inregistrat in 2007 venituri de peste 33 milioane de euro si profituri de aproximativ 15 milioane de euro.
Doreli Goia
Este unul dintre cei mai bogati oameni din Cluj, fiind unul dintre fondatorii companiei de telecoumincatii Astral, vanduta in 2005 americanilor de la UPC, pentru 400 milioane de dolari. El este si unul dintre fondatorii Bancii Transilvania si principalul actionar al producatorului de tevi si profiluri din PVC Teraplast Bistrita, care a derulat pana ieri o oferta pentru listarea la Bursa.
Horiai Ciorcila
Este presedintele Bancii Transilvania, fiind alaturi de Goia si unul dintre fondatorii afacerii Astral. Ciorcila detine in prezent 5% din actiunile Bancii Transilvania, fiind alaturi de Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), care controleaza 15% din titluri, cel mai important actionar al bancii. Alaturi de Dorel Goia, este implicat si intr-o serie de afaceri imobiliare.
Acest articol nu reprezintă consultanță financiară.
