IMM-urile folosesc cel mai des aceasta tehnica de vanzare a facturilor, pentru a obtine finantare, desi factoringul implica si alte servicii - de administrare creante, colectare, acoperire risc de neplata sau o parte dintre ele, in functie de necesitatile clientului. “Avantajul principal al produsului pentru companii il reprezinta imbunatatirea cash-flow-ului, finantarea fiind realizata rapid, in aceeasi zi de la solicitarea finantarii. Nivelul finantarii se stabileste in functie de vanzarile estimate pe o perioada de 12 luni si de calitatea portofoliului de creante al solicitantului, nu in baza situatiei financiare, la un moment dat, sau a capacitatii de garantare. Vorbim asadar despre un produs care nu solicita garantii materiale”, explica Mihaela Dimitriu, director al Diviziei de Factoring din cadrul BRD.
Compania aflata in cautarea unor modalitati de finantare trebuie sa tina cont de faptul ca factoringul, implicand un pachet de mai multe servicii, are un cost mai ridicat decat un credit pe termen scurt. Astfel, in Romania, comisionul de finantare, calculat ca o dobanda la valoarea finantata, este cu 2%-5% mai mare decat dobanda medie la care se imprumuta bancile intre ele, publicata de BNR, iar comisionul de factoring, perceput pentru restul serviciilor prestate si calculat ca procentaj din valoarea facturilor vandute, se situeaza in intervalul 0,25%-1,25%.
Costurile ridicate ale factoringului sunt subliniate si de directorul general al producatorului de materiale de constructii Adeplast SA, Daniel Nicolau. Acesta spune ca nu utilizeaza, deocamdata, factoringul, pentru ca firma are acces la alte tipuri de resurse care ii acopera necesitatile de finantare. Daca factoringul este luat in calcul de micii intreprinzatori drept o posibilitate de obtinere a finantarii necesare sau ca un mijloc prin care acesta se poate proteja impotriva riscului de neplata, important este ca randamentul obtinut prin reinvestirea numerarului eliberat sa acopere costul total al factoringului.
Ce pasi implica factoringul? Compania care doreste sa isi vanda facturile trebuie, mai intai, sa incheie un contract-cadru de factoring cu banca sau institutia specializata de factoring. Documentele care trebuie anexate formularului-cerere de factoring difera de la o institutie la alta, dar sunt incluse aici lista clientilor pentru care se doreste vanzarea creantelor si copii ale contractelor comerciale cu debitorii propusi, situatiile financiare ale aderentului, uneori si ale debitorilor.
In mod evident, nu sunt beneficiari eligibili companiile falimentare, pentru care se stabileste ca sansele de redresare sunt reduse. De asemenea, factorii fac o selectie riguroasa a debitorilor, acceptand sa preia numai acei debitori care prezinta suficienta siguranta de recuperare.
Prin contractul de factoring se stabileste daca factorul preia sau nu riscul de neplata, daca aderentul (beneficiarul serviciilor de factoring) sau factorul (cel care cumpara facturile) se ocupa de colectarea creantelor, daca se asigura confidentialitatea operatiunii, caz in care debitorii nu sunt instiintati cu privire la vanzarea creantelor asupra lor. De asemenea, se stabileste daca facturile sunt platite de factor la scadenta/dupa incasarea contravalorii lor de la debitor sau dupa cesionare, in functie de necesitatile clientului.
In cazul in care aderentul doreste sa pastreze legatura cu clientii sai si sa se ocupe de colectarea creantelor, factorul ar putea sa nu preia riscul de neplata. Odata stabilite conditiile din contractul de factoring, aderentul transmite facturile institutiei financiare cu care are contract de factoring, iar factorul efectueaza plata (integral sau partial), de obicei in termen de 24 de ore de la solicitarea finantarii.
In prezent, in Romania, institutiile financiare platesc imediat, de regula, intre 80% si 90% din contravaloarea facturii preluate, din care se scad comisioanele, iar diferenta, in momentul incasarii integrale a facturii sau intr-un anumit termen de la scadenta facturilor respective. Servicii de factoring ofera o mare parte din institutiile bancare si institutii financiare specializate.
Factoringul este putin mai scump decat un credit
Daniel Nicolau Director general Adeplast Oradea
“Costurile de finantare prin factoring sunt putin mai ridicate decat o finantare pe garantii reale, mobiliare sau imobiliare. Avantajul consta in faptul ca sunt mai usor de accesat, presupunand, in principiu, o perioada de acordare si accesare mai scurta, putand functiona si sub forma unui plafon initial stabilit cu banca si in care sa se aduca permanent noi instrumente in curs de decontare (facturi, cecuri sau bilete la ordin). Din acest punct de vedere, s-ar asemana cu o linie de credit, functionarea fiind tot de tip revolving.”
Finantarea facturilor se realizeaza de regula in 24 de ore
Mihaela Dimitriu director Factoring BRD
“Avantajul principal al produsului pentru companii il reprezinta imbunatatirea cash-flow-ului, finantarea fiind realizata rapid, in aceeasi zi de la solicitarea finantarii. Nivelul finantarii se stabileste in functie de vanzarile estimate pe o perioada de 12 luni si de calitatea portofoliului de creante al solicitantului, nu in baza situatiei financiare, la un moment dat, sau a capacitatii de garantare. Vorbim asadar despre un produs care nu solicita garantii materiale.”
