In cazul folosirii unei banci-custode, aceasta va prelua toate responsabilitatile privind pastrarea banilor, pastrarea instrumentelor financiare, efectuarea schimbului valutar, efectuarea decontarilor, plata comisionului si a impozitului pe castigurile de capital catre broker. Costul acestor operatiuni este platit de client direct catre banca-custode. Brokerul va executa doar tranzactiile, succesiunea operatiilor fiind urmatoarea:
- Ziua T. Brokerul face executia tranzactiei in baza ordinului clientului si a confirmarii bancii-custode;
- Ziua T+1. Clientul confirma bancii-custode tranzactiile efectuate de broker si trimite instructiunea de decontare;
- Ziua T+2. Brokerul verifica daca toate procedurile au fost efectuate in vederea finalizarii decontarii;
- Ziua T+3. Banca-custode face schimbul valutar si decontarea tranzactiilor prin metoda DVP (Delivery versus Payment). De asemenea, banca-custode plateste impozitul pe castigurile de capital, daca este cazul, si comisionul brokerului.
Ciclul de decontare este T+3, atat la BVB, cat si la Rasdaq. La Bursa de Valori Bucuresti, banca trebuie sa confirme decontarea tranzactiilor postate in conturile clientilor sai prin T+2.
Odata ce o tranzactie a fost confirmata, decontarea devine responsabilitatea bancii. Daca banca respinge tranzactia, responsabilitatea pentru decontare revine brokerilor.
