Dobânzile la creditele acordate populaţiei au scăzut, în prima parte a acestui an, atât la finanţările în lei cât şi la cele în euro. După jumătatea anului, pe fondul creşterii inflaţiei şi, ulterior, din cauza majorării dobânzii de politică monetară de către banca centrală, dobânzile la creditele pentru populaţie au revenit pe creştere.

Astfel, costurile pentru creditele în lei destinate cumpărării unei locuinţe au scăut de la 11,32% în ianuarie la 9,22% în iunie, iar apoi au oscilat pe o tendinţă de creştere. La creditele de consum, reducerile nu au fost semnificative. Dobânda anuală efectivă medie a oscilat, în primele zece luni ale acestui an între 19,04% în februarie şi 16,8% în septembrie.

În ceea ce priveşte creditele în euro pentru locuinţe, costurile totale aferente (DAE), s-au redus în prima parte a anului de la 8,69% în ianuarie la 7,63% în iunie, pentru a reveni pe creştere până la 8,32% în octombrie. La creditele de consum în monedă europeană, dobânda anuală efectivă medie a atins un maxim de 12,66% în februarie, şi un minim de 10,63% în septembrie, pentru a creşte la 11,3% în octombrie.

Astfel, se observă faptul că băncile sunt prinse între concurenţa din ce în ce mai acerbă de pe piaţa bancară, care le obligă să ţină dobânzile la niveluri reduse, şi tendinţa de creştere a costurilor de finanţare pe piaţa financiară internă şi externă. Valorile prezentate sunt, însă, valabile pentru creditele nou acordate în luna respectivă. Dacă ţinem cont de faptul că cele mai multe oferte de creditare au dobânzi variabile, este posibil ca aceste valori să fie mult mai mari pentru creditele aflate în derulare.

Dacă analizăm evoluţia dobânzilor la depozitele în lei de la îmceputul anului 2007, observăm că, pe medie, acestea au fost mai mari decât rata anualizată a inflaţiei. Însă, pe final de an, odată cu creşterea mai accelerată a preţurilor de consum, dobânzile bancare nu mai aduc aproape nici un câştig deponentului.

Dacă ne referim strict la dobânzile nominale, media acestora a scăzut de la 7,34% în ianuarie la aproape 6,5% în mai, pentru a reveni pe creştere spre finalul anului. Analiştii se aşteaptă în continuare la creşterea dobânzilor la depozitele în lei, avînd în vedere că majoritatea anticipează majorări semnificative pentru dobânda de politică monetară a Băncii Naţionale a României în prima parte a anului viitor.

Există opinii potrivit cărora Banca centrală va creşte dobânda cheie cu un punct procentual, cumulat, în primele două şedinţe de politică monetară de anul viitor, pe fondul menţinerii presiunilor inflaţioniste. Astfel, dobânda ar urma să crească de la 7,5% la 8,5% pe an şi, implicit, se aştaptă şi o majorare a dobânzilor la depozitele pentru populaţie.

În ceea ce priveşte dobânzile la depozitele în euro pentru populaţie, şi acestea au avut aceeaşi tendinţă de reducere în prima parte a acestui an, de la o medie de 3,25% la 2,27% într-o singură lună, pentru a reveni pe creştrere până la 4,1% în luna septembrie. Această inversare de trend s-a produs pe fondul creşterii costurilor de finanţare pe plan internaţional, mai ales că şi zona euro se confruntă cu presiuni inflaţioniste. Aşadar, dobânzile la depozite se află pe un trend de creştere, însă inflaţia, impozitul şi comisioanele percepute de bancă anihilează câştigul obţinut din dobândă.