Falimentele bancare din SUA vor continua, iar analiştii se întreabă cine urmează

Autorităţile de reglementare din Statele Unite se aşteaptă ca zeci de bănci americane să dea faliment la anul, în contextul scăderii constante a preţului caselor şi extinderii creditelor neperformante, potrivit publicaţiei citate. 

Băncile americane se află, însă, într-un pericol mult mai mic decât la sfârşitul anilor '80 şi începutul deceniului următor, când mai mult de 1.000  de instituţii asigurate federal au dat faliment, în timpul crizei economiilor şi a creditelor.

Căderea, cel mai mare colaps al instituţiilor financiare americane de la Marea Criză încoace, a determinat o intervenţie de susţinere făcută de guvern care i-a costat pe contribuabilii americani aproape 125 de miliarde de dolari, potrivit International Herald Tribune (IHT). 

Problemele actuale se extind însă atât de rapid la unele dintre băncile mici şi mijlocii, încât este posibil ca 150 de bănci din cele 7.500 din SUA să dea faliment în următoarele 12-18 luni. Alte bănci ar putea să îşi închidă unităţi sau subisidiare şi să caute posibilităţi de a fuziona.

"Toată lumea face liste şi încearcă să îşi dea seama care va fi următoarea bancă falită, aceasta este prima întrebare, a doua, câte vor fi de fapt", a declarat, pentru International Herlad Tribune, analistul Richard Bove de la Ladenburg Thalmann, una dintre cele mai vechi bănci de investiţii din lume.

Ladenburg Thalmann a publicat, la sfârşitul săptămânii trecute, o listă de bănci care au probleme.

"A treia întrebare, din punctul de vedere al Washingtonului, este cât de grave vor fi efectele asupra economiei", a adăugat Bove, potrivit publicaţiei citate.

Mulţi investitori se simt ameninţaţi după ce autorităţile federale de reglementare au declarat, săptămâna trecută, falimentul IndyMac Bank, cu sediul în California, una dintre cele mai mari bănci de economii şi de credite din SUA.

Cu active de 32 de miliarde dolari, IndyMac, ce fusese separată de Countrywide Financial Corporation, a fost cea mai mare bancă americană ce a dat faliment, în ultimii 20 de ani.

Acum, în contextul în care administraţia Bush încearcă să pună capăt crizei de la cele două mari bănci ipotecare americane, Fannie Mae şi Freddie Mac, rezultatele financiare ce vor fi publicate zilele şi săptămânile viitoare de unele dintre cele mai mari firme din ţară ar putea transmite mai multe semnale sumbre despre starea deplorabilă a industriei financiare.

Viitorul Fannie Mae şi Freddie Mac este vital pentru bănci, depozite, credite şi pentru instituţiile financiare care deţin valori mobiliare de 1.300 miliarde dolari emise sau garantate de către cele două bănci ipotecare, explică pagina de internet citată.

Dacă Fannie Mac şi Freddie Mac devin neperformante şi nu îşi pot acoperi obligaţiile, băncile dependente ar putea fi obligate să facă majorări de capital de miliarde de dolari.

Marile instituţii care urmează să îşi afişeze rezultatele financiare săptămâna aceasta, Citigroup şi Merrill Lynch, nu sunt în pericol să dea faliment, dar unii dintre analişti se aşteaptă ca reprezentanţii celor două grupuri financiare să anunţe deprecieri de active de mai multe miliarde de dolari.

Timpul ar putea să se scurgă repede, însă, pentru băncile mici şi mijlocii. Acestea diferă ca dimensiuni şi amplasament, dar teama lor comună este colapsul pieţei imobiliare şi criza creditelor ipotecare. Majoritatea acestor bănci sunt mult mai mici decât marii giganţi industriali, care şi-au atras atâta atenţie din partea autorităţilor de reglementare şi a investitorilor.

Cu toate acestea, doar şase bănci au dat faliment anul acesta, printre care IndyMac.

În 1994, un raport al Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), instituţie guvernamentală americană ce garantează o parte din depozitele bancare, dădea o listă de 575 de bănci care ar putea fi în pericol.

În primăvară, agenţia era îngrijorată doar din cauza a 90 de bănci. Numărul de bănci de pe lista FDIC ar putea creşte în august, însă, când guvernul va publica o listă actualizată, mai scrie International Herald Tribune.

"Băncile falite indică posibile evenimente de aceeaşi natură dar nu le prevăd cu certitudine", a observat fostul preşedinte al FDIC de la începutul anilor 1980, William Isaac, actual preşedinte al unei firme de consultanţă financiară din Virginia, Secura Group. "Anul acesta vom vedea mai multe bănci care au probleme, mai multe bănci falite", a estimat Isaac, citat de International Herald Tribune.

Iar IndyMac, una dintre cele mai mari bănci ipotecare americane, nu se afla în primăvară pe lista guvernamentală de bănci vulnerabile, semn că şi alte bănci cu probleme ar putea să existe în afara ariei de acoperire a radarului, scrie International Herald Tribune.

Federal Deposit Insurance Corporation are 53 de miliarde de dolari puşi deoparte ca să îi ramburseze pe consumatori pentru depozitele de la băncile falite. IndyMac va consuma între 4 miliarde şi 8 miliarde de dolari din fond, potrivit estimărilor FDIC, ceea ce ar putea forţa agenţia să ceară mai mulţi bani de la băncile pe care le asigură, mai scrie International Herald Tribune.

Agenţia nu dezvăluie numele băncilor care consideră că sunt vulnerabile. Analiştii au însă propriile lor liste, iar investitorii care mizează împotriva şocurilor adună astfel de liste.

În ultimele săptămâni, cotaţia acţiunilor unor bănci regionale, cum ar fi BankUnited Financial Corporation din Florida sau Downey Financial Corporation din California, a scăzut solid, ca urmare a îngrijorărilor pentru starea financiară a băncilor.

Un purtător de cuvânt al BankUnited a spus că banca a evitat atent creditele ipotecare cu grad mare de risc.

În raportul său "Who Is Next?" ("Cine urmează?") de la sfârşitul săptămânii trecute, analistul Richard Bove a publicat ponderea unor credite bancare neperformante, fie pentru că activele au fost sechestrate, fie că a trecut scadenţa de plată de 90 de zile.

Bove a introdus conceptul unei "zone de alertă", care depăşeşte un prag de 5%. Şapte bănci se încadrează în această categorie.

Guvernul s-ar putea confrunta, însă, cu mai puţine falimente decât în trecut, deoarece fondurile private de investiţii ar putea cumpăra o serie de bănci care au probleme.

Autorităţile de reglementare iau în considerare posibilitatea schimbării unor reglementări care să permită fondurilor închise de investiţii să cumpere pachete mai mari de acţiuni la bănci, iar mai mulţi investitori proeminenţi, cum este Wilbur Ross, au adunat fondurile şi sunt gata de acţiune, potrivit International Herald Tribune.

Sursa: NewsIn