Federal Reserves a redus dobanda de referinta cu 0,75%

„Actiunea de politica monetara intreprinsa astazi, combinata cu masurile ce au fost deja luate pentru stimularea lichiditatii din piata, ar trebui sa ajute la o crestere moderata in timp, pentru a reduce riscurile la care este expusa activitatea economica”, a anuntat Comisia Federala pentru Piata Deschisa - Federal Open Market Committee (FOMC), dupa sedinta de politica monetara de astazi, de la Washington, mentionand ca „riscurile de reducere a cresterii economice raman”.

Presedintele Fed, Ben Bernanke, incearca sa tempereze consumatorii si companiile pentru a preveni producerea celei mai mari inghetari a creditelor. Economia americana, despre care cei mai multi analisti spun ca este in recesiune, a redus locurile de munca in ultimele doua luni, in timp ce vanzarile din retail si productia industriala sunt in declin. „Comisia va reactiona la timp pentru a promova o crestere economica sustenabila si stabilitatea preturilor”, a mai spus Fed.

Analistii anticipau o crestere de 1%

Inainte de anuntul public al Fed, analistii erau de parere ca sedinta de politica monetara de astazi va aduce cea mai mare reducere a ratei dobanzii de referinta din 1982, de un punct procentual, potrivit Reuters. Analistii si-au exprimat convingerea ca banca centrala va lua o noua decizie spectaculoasa, dupa seria de masuri de urgenta luate in zilele trecute, precum sprijinul acordat bancii Bear Stearns, coborarea dobanzii de refinantare si crearea unei noi facilitati de credit pentru a ajuta marile institutii financiare.

"Aceste decizii pregatesc o noua reducere importanta a dobanzii de politica monetara. Credem ca FOMC va cobora nivelul dobanzii cheie cu un punct", au asigurat analistii din cadrul Global Insight intr-un comunicat, inainte de sedinta Fed.

Luni, cele mai recenta statistici ale productiei industriale au indicat o scadere de 0,5% in februarie. Insa, prin coborarea dobanzii de referinta, Federal Reserve risca sa alimentaze inflatia, care da semne de accelerare pe fondul scumpirii petrolului si a materiilor prime. Statisticile preturilor la producatori, ce urmeaza sa fie publicate astazi, vor oferi indicii asupra tendintei. Viteza cu care s-a derulat criza din cadrul Bear Stearns, in mai putin de o saptamana, reflecta pierderea increderii pietelor si necesitatea ca banca centrala sa injecteze un maximum de lichiditate in sistem.

Profituri injumatatite pentru Lehman Brothers si Goldman Sachs in T1

Fed a redus ratele dobanzilor cu 2,25-3% de la mijlocul lunii septembrie pana in prezent, din cauza extinderii crizei din sectorul ipotecar pe pietele financiare ceea ce a transformat banca de investitii Bear Stearns, una din cele mai vulnerabile firme de pe Wall Street intr-o victima a momentului.

Pietele financiare au fost influentate, astazi, atat de decizia Fed, cat si de rezultatele financiare trimestriale ale Goldman Sachs, cea mai profitabila banca de investitii din SUA si ale Lehman Brothers, cea de-a patra ca marime, care au afisat pierderi sub estimarile analistilor.

Goldman Sachs a anuntat, astazi, pierderi de 53% in primul trimestru din 2008, ca urmare a crizei ipotecare si a taxelor reduse percepute de sistemul bancar, scrie Bloomberg. Si Lehman Brothers a anuntat ca in primul trimestru a inregistrat cel mai mic profit din 2003 pana in iprezent, de 57%, la doar o zi dupa ce a pierdut 19% din valoarea de piata, ca efect al vanzarii Bear Stearns catre JP Morgan cu doar doi dolari pe actiune.

Bursele americane au inregistrat cresteri record pentru ultimii cinci ani

Actiunile de pe pietele de capital s-au apreciat, atat in Europa, cat si in SUA, anticipand decizia Fed. Bursele americane au inregistrat marti cele mai mari cresteri din ultimii cinci ani ca urmare a reducerii dobanzii de catre Fed si dupa anuntarea rezultatelor financiare ale Lehman Brothers si Goldman Sachs, scrie Bloomberg. 

Actiunile Lehman au inregistrat cea mai mare crestere din istorie si au condus actiunile financiare la cele mai mari castiguri din 2000. Actiunile Goldman au atins maximul ultimilor noua ani. Toate cele zece sectoare industriale din componenta indicelui Standard & Poor’s 500 si-au adaugat cel putin un procent, dupa ce Fed a redus dobanda de politica monetara cu 0,75%, pana la 2,25%.

Indicele S&P 500 a avansat cu 54,14 puncte, sau 4,24%, pana la valoarea de 1.330,74, marcand cea mai mare crestere din octombrie 2002, conform Reuters. Indicele Dow Jones a crescut cu 420,14 puncte, sau 3,51 procente, inchizand la 12.392,66, a patra crestere ca punctaj din istoria sa. Indicele Nasdaq a castigat 91,25 puncte,  sau 4,19%, pana la valoarea de 2.268,26. Raportul dintre actiunile care au inchis pe verde fata de cele care au scazut a fost de 16 la 1.

Actiunile europene si cele asiatice au inregistrat castiguri pentru prima data in ultimele patru zile. Titlurile listate la bursele europene s-au apreciat marti cu mai mult de 3%, in contextul in care asteptarile ca Fed sa coboare dobanda cheie si rezultatele financiare ale Goldman Sachs si Lehman Brothers au sustinut cotatia actiunilor grupurilor financiare.

Indicele FTSEurofirst 300 al principalelor actiuni europene s-a apreciat cu 3,4% pana la 1.240,3 puncte la inchiderea sedintei de tranzactionare, dar cresterea nu a fost suficient de mare ca sa recupereze integral pierderile de 4,4% din sedinta bursiera de luni.
Scumpirea actiunilor a fost condusa de titlurile bancilor, pe care investitorii le-au vandut masiv in ultima vreme.

Astfel, actiunile UBS, una dintre cele mai mari victime ale crizei creditelor, s-au scumpit cu mai mult de 14%, iar cele ale bancii britanice HSBC, cu mai mult de 7%. Pe pietele europene, indicele britanic FTSE 100 s-a apreciat cu 3,5%, iar indicii DAX, al Bursei de la Frankfurt, si CAC 40, al bursei pariziene, au crescut cu 3,4%.

Bursele asiatice, au fost primele piete de capital a caror revenire a fost impulsionata de speculatia unei reduceri a dobanzii de referinta in SUA. Indicii japonezi Nikkei 225 si Topix au inchis in crestere cu 1,50% si respoectiv 1,22%, pana la 11.964,16 puncte si respectiv 1.163,63 puncte. La Bursa din Hong Kong, indicele Hang Seng a urcat cu 1,42%, pana la puncte, iar indicele compozit al Bursei din Shanghai a coborat cu 3,96%, pana la 3.668,90 puncte, pe fondul .ingirjorarilor investitorilor ca masurile de stopare a cresterii inflatiei, anuntate de premier, vor incetini si cresterea economiei chineze

Dolarul s-a depreciat fata de yen dupa ce Fed a redus dobanda cheie

Dolarul s-a depreciat marti fata de yen, dupa ce banca centrala americana - Federal Reserve - a redus dobanda de politica monetara de la 3% la 2,25% pe an. Ultima cotatie a dolarului a fost de 98,23 yeni/dolar, fata de 98,65 yeni/dolar, cat a fost inregistrat cu putin timp inainte de anuntul referitor la reducerea dobanzii cheie. Initial, euro s-a depreciat fata de dolar, fiind tranzactionat la 1,5774 dolari/euro, la putin timp dupa anuntul Fed, de la nivelul anterior de 1,5795 dolari/euro.