Campionul de anul trecut, Fondul AI Orizont, administrat de Aviva Investors Romania, a fost si luna trecuta cel mai performant, cu o crestere de 4%, adica de aproape o treime din randamentul pe intreg anul 2008. “Fondurile specializate au profitat de randamentele mari la obligatiunile de pe piata locala, care au variat intre 12% si 17%, luna trecuta”, spune Razvan Rusu, director de Investitii la Aviva Investors Romania. Tendinta randamentului obligatiunilor a fost, totusi, una de scadere, pe parcursul lunii trecute. Obligatiunile reprezinta aproape jumatate din activele nete ale Fondului AI Orizont, iar depozitele bancare, ceva mai mult de 46%. Cele mai lichide obligatiuni de pe piata autohtona sunt cele ale Bancii Mondiale si ale BCR. “Perspectivele ingrijoratoare ale economiei nationale si nevoia de lichiditati a detinatorilor de obligatiuni au dus la scaderea pretului acestora, conducand, astfel, la randamente mai mari”, a adaugat Razvan Rusu. Fondurile de actiuni si o parte dintre cele diversificate si-au vazut si mai mult depreciate activele. Cel mai mic randament, de -21,9%, a fost cel al fondului BT Index (administrat de BT AM, din grupul Bancii Transilvania), Fondul Napoca (administrat de Globinvest) inregistrand o pierdere de 21,6%. O situatie speciala este cea a Fondului Raiffeisen Confort, care a castigat 1,1%, datorita strategiei sale speciale, de limitare a deprecierii actiunilor. Fondurile de actiuni au inregistrat perderi mai mici decat indicii Bursei de Valori Bucuresti. BT Index investeste in titlurile indicelui ROTX de la BVB, care a scazut cu 30%, in ianuarie. Principalii indici ai BVB au pierdut 22-23%. In ianuarie, activele celor mai performante trei fonduri (de obligatiuni) abia au depasit 13 mil. lei (3 mil. euro), in timp ce activele ultimelor fonduri monetare din topul celor mai profitabile zece au ajuns la peste 212 mil. lei (aproape 50 mil. €), potrivit datelor de la sfarsitul saptamanii trecute. Estimarile aferente lunii trecute duc activele nete totale ale celor 52 de fonduri deschise de investitii (mutuale) la peste 955 mil. lei (circa 224 mil. €), in crestere cu aproximativ 15 mil. lei, dar in scadere cu 12 mil.€, fata de 31 decembrie. Cele cinci fonduri monetare au inregistrat randamente variind intre 1,1% (Simfonia 1, administrat de BRD AM) si 1,5% (BCR Monetar si Raiffeisen Monetar).
