Riscul mediu de pierdere al fondurilor mutuale de actiuni este de circa 30%, potrivit valorilor indicatorului “valoare la risc”(VaR) publicate pentru prima oara, ieri, de UNOPC, in cazul a 22 de fonduri mutuale diversificate si de actiuni cu un istoric mai mare de 12 luni. Valorile indicatorului VaR sunt in fapt pierderile maxime din valorile unitatilor de investitie ale fondurilor la data de 31 iulie, pierderi pe care investitorii risca sa le inregistreze in urmatoarele 12 luni.
“Este vorba de riscul de a pierde, pe care orice investitor trebuie sa-l ia in calcul in momentul investirii. Nici pierderea nu este garantata, cum nici profitul nu este garantat. Indicatorul aprofundeaza clasificarea fondurilor dupa risc. Pana acum, stiam ca exista fonduri monetare putin riscante, fonduri diversificate cu risc mediu, care au plasamente in actiuni cotate la Bursa de 20-66% din totalul activelor si fonduri de actiuni cu risc ridicat, care au astfel de plasamente de pana la 100%. Acum, investitorul are informatii in plus in cadrul aceleiasi categorii si isi poate alege fondul care este potrivit cu propria toleranta la risc”, a explicat Mihail Ion, vicepresedinte UNOPC.
Riscul se calculeaza pentru fiecare fond in parte, in functie de structura portofoliului fiecaruia si de ponderea unor actiuni mai riscante in acest portofoliu. Coeficientul de risc al unei actiuni este dat de lichiditatea acesteia (volumul tranzactiilor si accesibilitatea actiunii) si de volatilitatea actiunii (amploarea si rapiditatea variatiilor de pret).
