Încă opt fonduri expuse pe acţiuni au trecut pe plus în ultimele 12 luni

Şase dintre noile performere sunt fonduri diversificate: Raiffeisen Benefit cu un randament de 7,39%, OTP BalansisRO (3,92%), Aviva Investors Capital Plus (2,62%), Star Focus (2,48%), Integro (0,89%) şi BCR Dinamic (0,55%). Celelalte două sunt fonduri care îşi propun să facă majoritatea plasamentelor în acţiuni: Raiffeisen Prosper (3,92%) şi KD Maximus (1,37%). Fondul cu plasamente în acţiuni cel mai performant pe ultimele 12 luni este Carpatica Stock, cu un randament de 41,5%. Spre deosebire de celelalte, acest fond a fost lansat chiar anul trecut, a stat multă vreme cu banii în depozite bancare şi nu blocaţi în portofolii construite, eventual, chiar dinainte de criză.

Principalele cauze ale acestor performanţe sunt creşterea preţurilor acţiunilor, mai ales pe parcursul acestui an, şi adaptarea strategiilor investiţionale, potrivit administratorilor. “Fondurile diversificate se numără printre principalii beneficiari ai creşterii pieţelor de acţiuni. Ele reprezintă o soluţie pentru investitorii care doresc să profite de creşterile Bursei, dar preferă o componentă mai puţin speculativă, câştigând şi din dobânzile relative ridicate ale instrumentelor cu venit fix“, explică Dan Popovici, director de investiţii la OTP Asset Management. Omologul său de la Aviva Investors România, Răzvan Rusu, a contat şi pe reorientarea portofoliului Fondului Capital Plus.

“Dacă în septembrie 2008, puţin peste 16% din activul total al fondului era alocat acţiunilor, acum a crescut expunerea la 30%, mizându-se pe potenţialul de apreciere al acţiunilor listate“, spune Răzvan Rusu.

Pe de altă parte, fondurile monetare au avut cea mai mare contribuţie la creşterea de luna trecută, cu circa 270 milioane de lei (21 mil. euro), a activelor nete totale ale tuturor fondurilor, care se cifrează la circa 2,5 miliarde de lei (aproape 600 mil. euro). Principalele fonduri monetare (BCR Monetar şi Raiffeisen Monetar) au atras aproape 3.000 dintre cei peste 4.500 de investitori noi în fonduri. Alţi aproape 1.000 de investitori au fost atraşi de BCR Obligaţiuni.

“Fondurile cu grad redus de risc vor continua să aibă contribuţia cea mai importantă la creşterea pieţei“, consideră Mihail Ion, preşedintele Raiffeisen Asset Management. Societatea a declanşat o campanie de o lună de atragere a investitorilor în fondul cu capital protejat Raiffeisen Confort, care beneficiază de oferta promoţională a unui depozit la Raiffeisen Bank cu dobânzi superioare celor afişate de bancă.

“Oferta va atrage, cu siguranţă, mai mulţi investitori la Raiffeisen Confort. Acesta este şi motivul pentru care cele două produse (depozitul şi titlurile fondului, n. red.) sunt vândute împreună“, a adăugat Mihail Ion. Oficialul crede că investitorii vor avea astfel ocazia să descopere atributele fondului, a cărui strategie este să conserve 90% din capitalul investit pe o perioadă de doi ani, prin reorientarea plasamentelor între piaţa monetară şi cea de acţiuni, în funcţie de evoluţia ratelor dobânzii, respectiv a cotaţiilor bursiere. Deja, în ultimele două săptămâni numărul investitorilor în Raiffeisen Confort a crescut de aproape trei ori, până la 195.