Institutionalii au subscris 1,7% la listarea anului

Pe transa investitorilor mari de la Transgaz au fost alocate 0,706 mil. actiuni, reprezentand 60% din oferta. In total, in prima saptamana, investitorii mari au cerut 1,7% din titlurile Transgaz, in timp ce investitorii mici au subscris pentru 21% din actiunile oferite de companie. Dupa prima saptamana, valoarea totala a subscrierilor Transgaz a ajuns la 14,7 milioane de euro, dintr-o oferta de 65 milioane de euro. Cei mai entuziasti au fost investitorii mici, care, in prima saptamana a ofertei, au subscris 247.224 de titluri, reprezentand 52,5% din cele 470.954 oferite acestui segment. Brokerii sunt de parere ca gradul de subscriere va creste mai mult in ultimele zile ale IPO-ului. “Exista posibilitatea ca unii investitori sa se intoarca in piata cu banii pregatiti pentru Transgaz, pentru ca preturile sunt foarte atractive in acest moment. In plus, piata a inceput sa isi revina si sa ofere randamente. La Transgaz, subscrierile mai importante se vor face, probabil, in ultimele zile si oferta va fi suprasubscrisa, insa nu stiu daca va fi la un nivel atat de mare pe cat a fost estimat”, a declarat Rares Nilas, presedintele casei de brokeraj BT Securities.

Luand in considerare valoarea subscrisa pe transa investitorilor mari, de 1,1 milioane de euro, si valoarea minima de subscriere, de 0,14 milioane de euro, rezulta ca cel putin sapte investitori au cumparat actiuni Transgaz in prima saptamana.

“Este destul de greu ca oferta Transgaz sa atinga tintele estimate, tinand cont de evolutia pietei din ultima perioada. Oferta va avea, cel mai probabil, un grad de supasubscriere mai mare pentru investitorii de retail, care vad in Transgaz o oportunitate”, a declarat un analist de pe piata de capital.

Compania aloca 60% din numarul total de actiuni investitorilor mari, unde valoarea unei subscrieri trebuie sa fie mai mare sau egala cu 0,5 milioane de lei (0,14 mil. euro). In transa investitorilor mici, valoarea unei subscrieri acceptate este de minimum 2.000 de lei si maximum 0,5 mil. lei. Aceasta reprezinta 40% din numarul total de actiuni oferite.

Valoarea companiei se ridica la 660 mil. euro, luand in considerare pretul de 191,92 lei pe titlu. Steven van Groningen, presedintele Raiffeisen Bank, a declarat recent ca mizeaza pe inregistrarea a 10.000 de investitori si un nivel record de suprasubscriere. Oferta Transgaz este cea mai mare oferta publica initiala de vanzare de actiuni realizata pana in prezent de o companie romaneasca, iar valoarea sa va depasi 220 milioane de lei (circa 65 milioane de euro). Compania nationala de transport al gazelor naturale vinde, in cadrul ofertei publice initiale, 1,177 milioane de actiuni noi, reprezentand 10% din capitalul social, la un pret pe unitate de 191,92 lei. Subscrierile pot fi realizate la sediile companiilor de brokeraj Raiffeisen Capital & Investment si Intercapital Invest, precum si prin unitatile Raiffeisen Bank, pana vineri, 7 decembrie. Tranzactionarea drepturilor de alocare aferente ofertei publice initiale de listare a Transgaz Medias la BVB ar putea incepe pe 19 decembrie, conform estimarilor intermediarului ofertei, Raiffeisen Capital & Investment. Transgaz va fi prima companie listata la Bursa de Valori care va apela la drepturi de alocare, instrumente recent introduse pe Bursa. Compania de stat ar putea fi listata la BVB, in februarie.

Rezultate
Transgaz a inregistrat, in primele noua luni, venituri de peste 200 mil. euro (717 milioane de lei), in crestere cu 8% fata de perioada similara a anului trecut, in timp ce profitul net s-a diminuat cu 0,6%

‘Exista posibilitatea ca unii investitori sa se intoarca in piata cu banii pregatiti pentru Transgaz, pentru ca preturile sunt foarte atractive in acest moment. In plus, piata a inceput sa isi revina si sa ofere randamente. Rares Nilas Presedinte BT Securities