Totodata, Rezerva Federala a Statelor Unite (Fed) a luat, duminica, noi masuri de urgenta pentru suplimentarea lichiditatilor de pe piata creditelor, prin reducerea dobanzii de discount la care acorda imprumuturi bancilor, solutie care nu a mai fost adoptata de la criza financiara din 1929. Fed a redus rata de discount aplicata imprumuturilor directe acordate bancilor cu 0,25 puncte procentuale, de la 3,5% la 3,25%, pentru a pune la dispozitia bancilor fondurile necesare. Rezerva Federala a luat aceasta masura concomitent cu aprobarea unei finantari speciale pentru preluarea bancii de investitii Bear Stearns de catre JP Morgan Chase.
In cadrul acestui acord, Fed a acceptat sa finanteze active mai putin lichide ale Bear Stearns, in valoare de pana la 30 miliarde dolari (19,2 mld. euro). In plus, secretarul Trezoreriei SUA, Henry Paulson, a declarat ca guvernul american este pregatit “sa ia orice masura” pentru a mentine stabilitatea sistemului financiar. Informatiile au determinat declinul puternic al dolarului, precum si al actiunilor cotate la bursele asiatice si europene. Pretul total care va fi suportat de JP Morgan va fi de sase miliarde dolari, daca se tine seama de litigii si de alte costuri ale Bear Stearns. Pretul preluarii este de numai 1/15 din cotatia actiunilor Bear Stearns la inchiderea tranzactiilor de vineri si la mare distanta de recordul de 172,61 dolari pe unitate atins anul trecut, inainte de declansarea crizei de pe piata creditelor. Astfel, actionari importanti ai Bear Stearns, precum omul de afaceri britanic Joseph Lewis, si presedintele bancii, Jimmy Cayne vor inregistra pierderi importante.
Bear Stearns are peste 14.000 de angajati si este specializata in schimburi de instrumente financiare cu zeci de banci din intreaga lume. Daca Bear Sterns intra in faliment, partenerii sai de afaceri sunt expusi unor pierderi importante si ar putea sa opreasca acordarea de finantari, ceea ce ar duce la blocarea sistemului financiar international. La sedinta de politica monetara programata azi, Fed ar putea sa reduca dobanda de referinta cu pana la 1,25 puncte procentuale, de la nivelul actual de 3%, pentru a sustine economia, anticipeaza analistii. Fed a redus dobanda de referinta in mai multe randuri, cu un total de 2,25 puncte procentuale, la nivelul de 3%, de la jumatatea lui septembrie 2007, masuri care au accentuat evolutia descendenta a dolarului.
Actionarii Bear Stearns vor putea achizitiona un numar similar de actiuni in cadrul JP Morgan, la o valoare de doi dolari pe unitate, comparativ cu 30 de dolari, valoarea de tranzactionare a acestor titluri in ultima sedinta bursiera. JP Morgan este a doua banca americana ca marime. Jimmy Cayne s-a retras din functia de presedinte executiv, dupa ce a raportat, pentru ultimul trimestru al anului trecut, pierderi de 854 milioane de dolari (548,9 milioane de euro), primele in istoria companiei. Cayne era cel mai bogat CEO de pe Wall Street, conform Forbes, detinand active de 1,3 miliarde dolari. Participatia sa in cadrul Bear Stearns era evaluata la un miliard de dolari. Conform intelegerii cu JP Morgan, detinerea lui Cayne in cadrul Bear Stearns a fost evaluata la doar 12 milioane de dolari.
