Leul s-a dovedit mai riscant decat valuta pentru credite

Astfel, restantele in lei au fost cu 6% mai mari in martie fata de februarie, in conditiile unei cres- teri generale a soldurilor de creditare cu o medie de 4%.

Fata de martie anul trecut, nivelul restantelor in lei aproape ca s-a triplat in volum absolut, in timp ce restantele in valuta au inregistrat doar o dublare.

Procentual, creditele restante in lei au crescut de la 0,72% la 1,33% din totalul imprumuturilor in moneda nationala. Comparativ, la valuta, expunerea este de numai 0,4%, in crestere de la 0,25%. Partial, aceasta situatie este generata de faptul ca valuta este specifica imprumuturilor ipotecare, in cazul carora disciplina financiara este mai ridicata.

Astfel, potrivit datelor BNR, peste 90% dintre creditele ipotecare sunt acordate in valuta. In schimb, moneda nationala este specifica pentru creditele pe termen scurt.

Pe de alta parte, cresterea accelerata a restantelor in lei coincide si cu majorarea dobanzilor, generata de politica monetara a BNR. Potrivit calculelor Business Standard, ultimul val de majorari ale dobanzilor pentru creditele in lei, care s-a ridicat la 2-2,5 puncte procentuale, s-a tradus in cresteri cu cel putin 10% ale ratei lunare pentru platitorii de credite. La aceasta majorare se adauga reajustarile in sus pe care bancile le practica in cazul clientilor vechi.

Astfel, castigul ipotetic generat de deprecierea leului a fost anihilat de majorarile de dobanzi, iar in final, singurii avantajati au fost cei care s-au imprumutat in valuta, dar au avut si o ancora de venit, tot in valuta. Si pentru clientii noi, creditarea in lei devine mai putin atractiva. Tot 10% reprezinta scaderea sumei maxime pe care o poate imprumuta o persoana, la venituri si rate constante.

Imprumuturile in lei facute in perioada imediat urmatoare s-ar putea dovedi optiuni neinspirate, in conditiile in care piata se reasaza in sus. De asemenea, alegerea creditelor in lei este cu atat mai riscanta in perspectiva unei eventuale aprecieri a monedei nationale.

 Comparatie

Soldul imprumuturilor acordate de banci populatiei si companiilor (lei) Sursa: BNR