Pe piata la termen sibiana sesiunea bursiera de ieri a oferit cel mai bun volum de transfer din aceasta saptamana totalul de la inchidere cifrandu-se la 16.282 contracte futures si options din 2.051 tranzactii. Aceasta crestere exponentiala a lichiditatii a fost insotita si de o imbunatatire a valorii echivalente in euro care s-a situat la cota de 11,3 milioane.
Referitor la pozitiile deschise s-a inregistrat un traseu acendent, fapt care confirma din nou importanta acordata de investitori ultimei scadente din anul curent. Pentru acesta s-au contabilizat in sedinta in discutie 2.338 deschideri de pozitii futures care au propulsat totalul la 184.516. Cumulat cu piata optiunilor suma lor este si mai mare, ajungand la 196.352.
Investitorii prezenti ieri in piata si-au plasat investitiile pe fondul scaderilor inregistrate, majoritatea emitentilor pe care se pot tranzactiona derivate inchizand pe “rosu”.
Situatia nu i-a impiedicat insa pe “jucatori” sa manifeste o importanta disponibilitate la tranzactionare stiut fiind faptul ca la bursa sibiana se pot obtine castiguri si pe o directie descededenta, datorita contractelor short. In acest sens, speculatorii intra-day au putut obtine randamente bune pe SIF-urile cele mai lichide.
Si de acesta data clasamentul lichiditatii a ilustrat din plin consecventa din ultima perioada manifestata de investitorii futures. In consecinta “lupta” pentru primele doua locuri a fost o “afacere” in doi, cu derivatele pe actiunile pe SIF 2 Moldova si cele pe SIF 5 Oltenia in rolurile principale. S-au impus DESIF 2 cu un total de 7.245 contracte incheiate pentru toate cele patru scadente, observandu-se insa dominatia categorica a celei din iarna cu 4.466 contracte, adica 61,6 % din totalul pe activele suport in cauza.
Alaturi de acesta s-a remarcat scadenta curenta cu 2.397 contracte. DESIF 2 au fost cotate la 2,17 si 2,3711 lei/actiune pentru ultimele doua scadente din 2006 si la 2,61 si 2,6 lei/actiune pentru primele doua din 2005. In aceste conditii s-au evidentiat scaderi de 0,0335 si 0,0739 lei/actiune pentru septembrie si decembrie 2006 si de 0,05 lei/actiune pentru martie si iunie 2007. Scadenta decembrie a oferit un posibil randament short intra-day de 29,5 %.
Locul doi a fost rezervat derivatelor DESIF 5 cu 6682 contracte, 67 % pentru scadenta din acesta luna si 26,9 % pentru cea din decembrie restul indreptandu-se catre martie si iunie 2007. Ultimele tranzactii cu DESIF 5 s-au efectuat la 2,7 lei/actiume pentru septembrie si 2,9805 lei/actiune pentru decembrie, deprecierile fiind de 0,0799 si 0,0795 lei/titlu cu posibile randamente short de circa 26,5% pentru ambele scadente. Pentru martie 2007 pretul de cotare al DESIF 2 s-a “fixat” la 3,225 lei/actiune cu o depreciere de 0,085 lei iar pentru iunie acelasi an la 3,345 lei/actiune cu o scadere de 0,055 lei.
DESNP si-au pastrat pozitia a treia cu 1083 contracte. Pentru aceste active suport s-au inregistrat deprecieri de 0,005 si 0,015 lei/titlu raportat la scadenta curenta si la ultima din 2006, date pentru care au fost cotate la 0,551 si 0,6 lei/titlu. Tot pe scadere au inchis si DESIF 3, derivate pentru care s-a inregistrat echivalentul a 910.000 actiuni transferate.
In piata optiunilor ziua de 20.09 a adus cu sine o anumita “efervescenta” in zona contractelor put unde DESIF 5 martie au detinut prim planul.
Raportul leu-euro a ilustrat deprecierea monedei unice cu 0,01 unitati pentru septembrie, scadenta pentru care a fost cotat la 3,53 lei si aprecierea sa cu 0,0155 unitati pentru decembrie, scadenta pentru care a fost cotat la 3,5555 lei.
Acest articol nu reprezintă consultanță financiară.
