Pfizer cumpără Wyeth cu 68 de miliarde de dolari

Grupul Pfizer plăteşte 50,19 dolari pe o acţiune Wyeth. Preţul depăşeşte cu aproximativ 15% cotaţia de la sfârşitul săptămânii trecute, de 43,47 dolari pe titlu. Tranzacţia, aprobată de acţionarii ambelor firme, nu se va derula integral în numerar: investitorii de la Wyeth vor primi 33 de dolari şi 0,985 de acţiuni Pfizer pentru fiecare titlu.

Achiziţia va fi finanţată, parţial, printr-un credit sindicalizat de 22,5 miliarde de dolari acordat de un consorţiu de bănci. Pfizer anticipează că tranzacţia se va încheia în ultima jumătate a acestui an, iar fuziunea celor două companii urmează să genereze economii anuale de patru miliarde de dolari începând din al treilea an de la finalizarea tranzacţiei. Principalii consilieri ai Pfizer pentru acest acord sunt Merrill Lynch, Goldman Sachs şi JPMorgan Chase.

La negocieri au mai participat, în calitate de consilieri financiari, băncile Barclays şi Citigroup. Wyeth a fost consiliată de Morgan Stanley. Pfizer, cel mai mare producător de medicamente din lume, a înregistrat, anul trecut, un profit de 8,1 miliarde de dolari, în stagnare faţă de 2007, şi venituri de 48,2 miliarde, în uşoară scădere faţă de anul anterior. Scăderea veniturilor a fost generată, în principal, de pierderea exclusivităţii pentru mai multe produse în Statele Unite, Coreea de Sud şi Japonia.

Pentru 2009 grupul anticipează venituri între 44 şi 46 miliarde de dolari şi profituri în creştere. Wyeth a avut, în 2008, venituri de 22,8 miliarde de dolari, în uşoară creştere faţă de 2007. Din uniune dintre Pfizer şi Wyeth se va naşte un gigant al sectorului farma: grupul va avea 130.000 de angajaţi, iar venitul anual va fi cu 55% mai mare decât cel al GlaxoSmithKline, al doilea mare producător de medicamente, după Pfizer. Ultima achiziţie semnificativă din industria farmaceutică a avut loc în august 2004, când Sanofi-Synthelabo a cumpărat Aventis cu 64,4 miliarde dolari.