Piata asigurarilor spera la profituri mai mari dupa intrarea in forta a Groupama

Ce inseamna, insa pentru piata intrarea unui competitor puternic? Constantin Toma, directorul Omniasig, spune ca este binevenita intrarea unui nou jucator de talie europeana, argumentand ca astfel practicile in asigurari vor fi din ce in ce mai serioase.

“Pana acum, unii jucatori au fortat cresterea, motiv pentru care au ajuns sa aiba rezultate negative. S-au infruptat suficient, iar acum lucrurile au inceput sa se aseze. Ar trebui sa ne gandim la recuperarea investitiilor”, a declarat Toma pentru Business Standard. Actuala concentrare a pietei nu este de natura sa descurajeze intrarea altor investitori, mai ales ca lipsesc nume importante, a spus Toma, care a dat exemplul grupului francez Axa. In plus, oficialul se asteapta, pentru 2008, la o crestere a pietei de 25-30%. Omniasig este membra a Vienna Insurance Group (VIG) si detine locul al doilea pe piata cu o cota de 15%. VIG mai detine Asirom, ocupantul locului al patrulea, si BCR Asigurari, al cincilea jucator de pe piata, dupa ce a cumparat, la nivel european, operatiunile in asigurari ale Erste Bank. Grupul cumuleaza o cota de piata de 37%, cu tot cu Unita, si subsidiara Agras, pe care intentioneaza sa le vanda pentru a nu avea probleme cu Consiliul Concurentei. Groupama a anuntat, la randul ei, ca a terminat cu achizitiile, dupa ce a platit aproape 500 milioane de euro pentru 12% din piata romaneasca. 350 milioane de euro au intrat in contul achizitiei Asiban de la BCR, BRD, Banca Transilvania si CEC. Alte aproape 100 milioane a costat BT Asigurari, la care se adauga cota pentru afacerile din Romania a OTP Garancia, companie pe care a cumparat-o integral de la banca ungara OTP.

Deocamdata, Allianz-Tiriac nu a anuntat niciun fel de planuri de extindere. “Noi n-am exclus niciodata vreo achizitie, dar mergem pe dezvoltare organica. Vrem sa ne dezvoltam afacerea, dar cu pastrarea profitabilitatii”, explica Marius Onofrei, purtatorul de cuvant al companiei, care precizeaza ca, oricum, oportunitati de achizitii nu prea exista. “Dupa achizitii, trebuie sa vezi exact ce este in curtea ta”, spune Onofrei, anticipand o perioada de redefinire a strategiilor: “In urmatorii doi ani se va merge pe multi-branding, fuziuni si transferuri de portofoliu”. Allianz-Tiriac se asteapta, ca si Omniasig, la o scadere a agresivitatii. “Vom vedea in cele din urma alta abordare din perspectiva ofertei - se va merge spre profitabilitate”, spune Marius Onofrei.

In conditiile in care ocupantii podiumului par sa-si fi stabilit liniile generale de strategie, o schimbare radicala a pietei ar putea fi determinata de intrarea in forta a unui al patrulea jucator. Vanzarea Asiban a dovedit ca interesul pentru investitii in asigurarile romanesti este foarte mare. Astfel, au mai licitat francezii de la Axa, olandezii Aegon si Eureko, respectiv Generali din Italia. De altfel, Generali anunta, recent, ca are la dispozitie un miliard de euro, pentru a se extinde in Romania si in Turcia. Pe de alta parte, cresterea organica ramane ca varianta pentru jucatorii de pe piata, tocmai in conditiile asteptarilor mari de crestere.

Exemple recente dovedesc ca sunt posibile cresteri spectaculoase. Dupa startul pensiilor private, Generali a reusit ca de pe pozitia de outsider sa ocupe la sfarsitul subscrierilor locul al treilea. La fel, in cazul asigurarilor generale, din jucatori de talie mica, Asiban a reusit sa urce pana pe locul al treilea, iar BCR Asigurari pana pe cinci.

De partea cealalta, au existat si exemple contrare. Asirom, care nu a reusit sa tina pasul cu cresterea pietei, a coborat de la o treime la sub 10% din cota de piata in doar cativa ani. In toata aceasta dinamica, expertiza pare sa fie esentiala in a determina cine castiga si cine pierde. Bancherii par sa fi anticipat acest trend si au iesit, rand pe rand, din afacere cu randamente bune, dar si cu perspectiva de-a reinvesti in activitatea de baza. Decisiva pare sa fi fost lectia pensiilor private, cand primii doi jucatori de pe piata bancara, BCR si BRD, au mobilizat resurse semnificative pentru a obtine, la final, cote de piata modeste. In schimb, asiguratorii se arata dispusi sa plateasca bonusuri pentru a face mai tarziu legea pe o piata pe care simt ca o stapanesc. Directorul general al Groupama International, Jean Francois Lemoux, a admis ca pretul de 350 milioane de euro platit pentru Asiban este mare, dar crede ca el se justifica prin potentialul de crestere a pietei. Astfel, penetrarea asigurarilor reprezinta doar 1,8% raportat la PIB, fata de pana la 10% in tarile vestice, a explicat Lemoux.

Asta inseamna ca este posibila o crestere teoretica a pietei de sase ori pe termen lung, care s-ar cumula si cu cresterea economica. Insa chiar si pe termen scurt, de la un an la altul, cresterile inregistrate ale pietei sunt spectaculoase. Ponderea industriei asigurarilor in PIB a sporit, gradul de penetrare ajungand pana la valoarea de 1,8% din PIB, fata de 1,67%, valoarea aceluiasi indicator in anul 2006, potrivit estimarilor revistei de specialitate Insurance Profile. De asemenea, densitatea asigurarilor a crescut, ajungand la valoarea de 100,84 euro/cap de locuitor, fata de 75,07 euro/cap de locuitor consemnata la finele anului 2006. Aceste cresteri se traduc pentru piata in cresteri cu 33%, in 2007, fata de anul anterior. Astfel, volumul total al pietei a ajuns la 2,19 miliarde euro. Piata asigurarilor de viata a inregistrat o crestere peste medie, de 38,53% fata de primele brute subscrise in 2006. Cresterea mentionata depaseste cu 15% valoarea aceluiasi indicator, inregistrata in 2006. De asemenea, depaseste cu 4% cresterea medie a pietei inregistrata in anul precedent. Insurance Profile estimeaza ca anul acesta volumul total al primelor brute subscrise pe piata asigurarilor din Romania ar putea depasi trei miliarde euro, ceea ce ar insemna o crestere de aproape 37%. Un alt vector de crestere il reprezinta introducerea pensiilor private.

Astfel, urmatorii ani vor aduce o crestere treptata a contributiei la pensiile private obligatorii. De asemenea, asiguratorii mizeaza si pe o dezvoltare exponentiala a pietei pensiilor facultative. Aici insa, piata este si mai concentrata. Primii cinci jucatori, ING, Allianz-Tiriac, Generali, Aviva si Interamerican, detin 83% din cota de piata, iar singura optiune viabila ramasa pentru celelalte fonduri pare sa fie vanzarea portofoliilor.

Trend
O schimbare radicala a pietei ar putea fi determinata de intrarea in forta a unui al patrulea jucator

Procent
Densitatea asigurarilor a crescut in 2007, ajungand la valoarea de 100,84 euro/cap de locuitor, fata de 75,07 euro/cap de locuitor consemnata la finele anului 2006

Topul asiguratorilor
Cotele de piata preliminare pentru 2007 Surse: Insurance Profile, companiile