Achizitiile au fost realizate in data de 16 martie si, pana pe 20 martie, nu a fost realizata nici o vanzare pe titlurile respective. Din explicatiile brokerului, intelegem ca au fost cumparate 3.000 de titluri ALU, pentru speculatie, dar si din perspectiva dividendului. Aceeasi motivatie – dividentul – a fost folosita si in cazul SIF2 (au fost cumparate 2.000 de actiuni la 0,33 lei/titlu) si TLV (au fost achizitionate 3.000 de actiuni, la pretul de 0,64 lei/titlu). Portofoliul nostru pe piata de la Bucuresti cuprindea astfel, in 20 martie, obligatiuni BIRD si titluri TGN, ELMA, SIF4, SNO, ALU, TLV si SIF2, iar valoarea de piata a acestuia era, la aceeasi data, de 32.000 de lei. La aceasta valoare se adauga restul de 2.400 de lei, numerarul/lichiditatile din cont. Pe portofoliul de marfuri s-a inregistrat o pierdere pana la 6.453,48 euro. Pierderea mare in euro s-a datorat insa, in cea mai mare masura, devalorizarii puternice a dolarului si nu atat operatiunilor efectuate. Astfel, euro a crescut de la mai putin de 1,29 dolari, pe 12 martie, la peste 1,36, in sedinta din 19 martie. Cu alte cuvinte, euro a castigat 5% in fata monedei americane. Suntem in continuare short pe DBC, unde am trecut insa de la un castig de 100 de dolari la o pierdere de 122, si long pe aur, unde am trecut de la o pierdere de 33,6 dolari in saptamana anterioara la un castig de 35,8 dolari in dimineata zilei de 20 martie.
Pe ansamblul portofoliului s-a inregistrat o pierdere de putin peste 100 de dolari, de la un sold initial de 8.820 USD (cand euro era 1,26 dolari), pana la 8.712,2 dolari (dar la un euro de peste 1,36 dolari). Calculata in euro, diferenta este de peste 500 de euro, de la 7.000 la 6.453 euro. Deprecierea dolarului in raport cu euro ne erodeaza si castigul de peste 1.500 USD pe care l-am inregistrat pe portofoliul alocat pietelor forex. Astfel, la cei 10.000 de USD alocati (echivalentul a 7.937 de euro, la 1,27 dolari pentru un euro) avem acum in cont 11.599 USD (adica echivalentul a 8.592 euro, la valorea de 1,35 USD/1 euro). Astfel, desi in dolari avem un castig de 1.599 dolari, in moneda europeana avem un castig de doar 655 euro. Prin urmare, in euro am pierdut aproximativ 110 unitati din cei 760 de euro pe care-i castigasem saptamana anterioara. „Tranzactia din 9 martie este prima in care s-a activat stop loss-ul si s-a marcat pierderea“, potrivit lui Ciprian Barsan. Acesta a deschis o pozitie short pe paritatea EUR/USD la nivelul de 1.2564 cu stop loss la 1.2605 si cu take profit la 1.2505. „De trei zile, evolutia graficului era descendenta si am considerat in acel moment ca tendinta pietei va continua sa fie descendenta. Toti indicatorii confirmau acest lucru. Imediat dupa ce am deschis pozitia, trendul descendent a continuat, incepand sa fie chiar pe profit, dupa care tendinta s-a inversat. Cotatia a urcat sustinut pana cand s-a activat stop loss-ul si s-a inchis pozitia, marcand pierderea. Unul dintre principiile pietelor de capital spune ca piata poate fi ilogica mai mult timp decat esti tu solvabil.
Cam acest lucru s-a intamplat si cu aceasta tranzactie, avand in vedere ca, dupa ce a fost executat stop loss-ul, evolutia graficului a revenit pe un trend descendent. Si acest lucru s-a intamplat fara ca piata sa fie influentata de vreo stire“, a explicat Ciprian Barsan. Rezultatul acestei tranzactii a fost o pierdere de 410 dolari, care a fost recuparata printr-o operatiune initiata pe 18 si finalizata pe 19 martie. Astfel, pe data de 18 martie, Barsan a deschis o pozitie short pe perechea EUR/USD la cotatia de 1.3496, cu stop loss la 1.3540 si take profit la 1.3420. Pe 19 martie, ordinul s-a executat si a fost incasat un profit de 856 dolari. In consecinta, la portofoliul de 7.937 euro alocat pietelor forex avem un castig de 655,4 euro sau un randament de doar 8,3%, comparativ cu unul de 14,5%, in saptamana anterioara.
Pe ansamblul portofoliului avem un castig de 1.131,5 euro, respectiv un randament de 5%, ceea ce inseamna ca deprecierea dolarului ne-a erodat trei puncte procentuale din cele 8% ce reprezentau randamentul la finele saptamanii anterioare.
