Privatizarea BCR - evenimetul anului 2006 pe piata bancara

Privatizarea Bancii Comerciale Romane este, fara indoiala, evenimentul anului 2006 pe piata bancara. Desi contractul de privatizare a fost semnat la sfarsitul anului trecut, transferul de proprietate s-a realizat abia in ultima parte a acestui an. Banca austriaca Erste Bank a castigat licitatia pentru privatizarea celei mai mari banci romanesti, oferind 3,75 miliarde de euro pentru pachetul de actiuni scos la vanzare.

Privatizarea Bancii Comerciale Romane a fost considerata un succes atat de autoritatile romane, cat si de analistii pietelor externe. Sa nu uitam, vorbim de un pret de peste cinci ori mai mare fata de valoarea contabila.

Intr-un top realizat de firma de consultanta PricewaterhouseCoopers, operatiunea prin care grupul austriac Erste Bank a cumparat 61,88% din actiunile BCR, este plasata a sasea ca valoare in clasamentul tranzactiilor de pe piata serviciilor financiare din Europa. Potrivit firmei de consultanta, pretul platit de banca austriaca pentru preluarea BCR reflecta avantajele pe care Erste Bank le va avea prin aceasta tranzactie. Si aici se refera la expunerea mare pe o piata in crestere, preluarea unei retele de peste 300 de sucursale, a 2,5 milioane de clienti persoane fizice si 300.000 de clienti corporatisti.

Cu toate acestea, privatizarea celei mai mari banci din Romania nu a fost lipsita de probleme. Dupa cateva tentative nereusite, la inceputul anilor 2000, Guvernul a luat decizia de a privatiza partial BCR. Astfel, la inceputul anului 2003 in actionariatul bancii au intrat Banca Europeana de Reconstructie si Dezvoltare si International Financial Corporation. Cele doua institutii financiare internationale au preluat, impreuna, 25% din actiunile BCR, pentru care au platit 222 de milioane de de euro.

In urma vanzarii catre Erste Bank a pachetului de 61,88%, statul roman a incasat 2,25 miliarde de euro, iar BERD si IFC  au obtinut 1,5 miliarde de euro.  Afacere fara indoiala, extrem de profitabila, pentru cele doua institutii internationale. Contestata insa de mai multi parlamentari ai opozitiei, dar si de unii analisti, care au considerat ca statul ar fi putut limita castigul BERD si IFC in favoarea Romaniei.

Desi initial finalizarea privatizarii era prevazuta pentru mai 2006, termenul a fost prelungit succesiv pana in octombrie. Obtinerea aprobarilor de la BNR, CSA, CNVM si Consiliul Concurentei figurau printre conditiile de prefinalizare a contractului. De asemenea, noul proprietar al bancii dorea modificarea statutului BCR, astfel incat deciziile majore din banca sa nu mai necesite 75% din voturi.

Cele cinci Societati de Investitii Financiare, care detin 30,12% din actiunile BCR, au fost de acord, in final, cu aceasta modificare. In schimb banca austriaca a promis ca va lansa la Bursa actiunile BCR in trei ani de la semnarea contractului, in caz contrar urmand sa se revina la prevederile vechiului statut.

In prima parte din octombrie, dupa votarea legii privatizarii BCR, banca austriaca a platit actiunile achizitionate si si-a anuntat planurile de viitor. Potrivit acestora, BCR va obtine un profit net de 250 de milioane de euro in acest an. Pana in 2009, cresterea profitului urmeaza sa fie de 40% anual, ceea ce reprezinta un grad de recuperare a investitiei de 10% din suma platita.

Erste Bank adauga piata romaneasca, una dintre cele cu cea mai mare crestere din regiune, celor pe care opereaza deja – Austria, Cehia, Slovacia, Ungaria, Croatia, Serbia si Ucraina. Prin preluarea BCR, numarul clientilor Erste Bank ajunge la 15,6 milioane, iar cota de piata in serviciile bancare pentru populatie in Europa Centrala si de Est la aproximativ 15%.