Dupa o luna, presupunem ca valoarea portofoliului sau a scazut cu 10% si a ajuns la 16.200 de lei (18.000-1.800).
In acelasi timp, pretul futures a scazut si el cu 10%, ajungand la 9.180 de puncte indice. Investitorul inchide pozitia, cumpara cele doua contracte futures la valoarea de 18.360 (20.400-20.400x10%) si obtine, din tranzactia cu derivate, un profit de 2.040 de lei (20.400-18.360).
Astfel, intr-o luna in care indicele a scazut cu 10%, el reuseste sa isi protejeze investitia si sa obtina un profit de 2.040 de lei, din care se scad comisioanele de tranzactionare percepute de brokeri (variaza de la un SSIF la altul) si comisioanele de tranzactionare percepute de Casa de Compensare in valoare de un leu/contract. In concluzie, investitorul isi diminueaza considerabil pierderea din scaderea valorii portofoliului, care, in lipsa hedgingului, ar fi fost de 1.800 de lei.
Acelasi lucru poate fi facut si pe indicele Societatilor de investitii financiare (BET-FI). Intr-o situatie asemanatoare cu cea a indicelui BET, investitorul poate obtine, din tranzactia cu derivate, un profit de 1.740 de lei.
