Merrill surprinde printr-o emisiune de 8,5 miliarde de dolari, titrează Financial Times. Banca de investiţii americană a anunţat ieri că va lua măsuri de urgenţă de recapitalizare, printr-o emisiune de titluri în valoare de 8,5 miliarde de dolari. În acelaşi timp, Merrill a anunţat deprecieri de active suplimentare, de 5,7 miliarde. Mutarea vine la doar 10 zile după raportarea unei pierderi trimestriale de 4,6 miliarde de dolari, provizioane de 9,4 miliarde de dolari şi vânzarea unor active în valoare de 8 miliarde de dolari. Anunţul de ieri a luat prin surprindere piaţa şi analiştii se întreabă dacă băncile chiar îşi dau seama de proporţiile proporţia problemelor cu care se confruntă. La fel ca în cazul raportului trimestrial, comunicatul de ieri a venit după închiderea şedinţei de tranzacţionare. În ciuda acestui fapt, acţiunile Merrill Lynch au pierdut peste 11%, pe fondul temerilor potrivit cărora compania se pregăteşte să vină cu noi ştiri negative. Rolul de cel mai mare generator de obligaţiuni colateralizate, sau CDO-uri, a ajuns să coste scump firma new-yorkeză. Merrill a anunţat că va vinde CDO-uri cu o valoare nominală de 30,6 miliarde de dolari către Lone Star Funds, un investitor specializat în active depreciate. La sfârşitul celui de-al doilea trimestru, banca evaluase aceste obligaţiuni la 11 miliarde de dolari. Însă, la nici două săptămâni, le-a scos la vânzare pentru doar 6,7 miliarde. În ceea ce priveşte emisiunea de acţiuni, fondul suveran Temasek Holdings, s-a declarat de acord să cumpere titluri în valoare de 3,4 miliarde de dolari, în baza unui acord care va permite singaporezilor să evite pierderi la cele 5 miliarde de dolari investitie la sfârşitul anului trecut. Merril Lynch a început negocieri similare şi cu Autoritatea pentru Investiţii din Kuveit. Termenii acordului iniţial încheiat cu fondul din zona golfului, urmează să fie modificaţi de aşa natură încât deţinerea KIA să nu piardă din valoare. O eventuală pierdere ar genera profunda nemulţumire a parlamentului din Kuweit, care deţine controlul asupra acestui fond.

Trecem la cotidianul The Guardian de unde putem citi tot despre Financial Times, mai bine zis, despre Pearson, deţinătorul şi publisherul Financial Times şi Penguin Books. Se pare că Pearson a rămas impasibil la criza financiară globală, având în vedere că ieri a raportat vânzari în creştere cu 14%, până la nivelul de 1,97 de lire sterline pentru prima jumătate a acestui an. Profitul operaţional a crescut cu 38%, la 124 de milioane de lire sterline. Pearson a prognozat de asemenea creşteri importante pe segmentul serviciilor digitale.

"FMI nu întrevede sfîrşitul crizei globale", titrează Handelsblatt. Conform raportului revizuit pe marginea stabilităţii pieţelor financiare, sfârşitul actualei crize nu poate fi încă prevăzut. Chiar dacă multe bănci au recurs la recapitalizări, acestea sunt în continuare expuse la deprecieri de active, cred experţii FMI. Criza s-ar putea extinde de asemenea şi către alte domenii care până acum nu au fost afectate. În ceea ce priveşte rezultatele proprii, Fondul Monetar Internaţional îşi păstrează prognozele, potrivit cărora anul 2008 va aduce o pierdere de 1 miliard de dolari.

Băncile sar în ajutorul pieţei ipotecare, titrează cotidianul The Wall Street Journal. 4 dintre cele mai mari bănci americane vor începe să emită obligaţiuni mentire să reînvigoreze piaţa ipotecară. Aşa numitele obligaţiuni corporatiste asigurate, reprezintă o metodă de finanţare de inspiraţie europeană, pe care Casa Albă a încurajat-o foarte tare în ultima perioadă. Emitenţii vor fi Bank of America, Citigroup, JP Morgan şi Wells Fargo. Pentru acest segment de active, autorităţile federale tocmai au anunţat un set de măsuri cu caracter voluntar, menite să reglementeze şi să clarifice aspecte legate de aceste hârtii de valoare. Ele identifică ce fel de active trebuie deţinute de către băncile emitene şi care sunt paşii pe care investitorii trebuie să-i parcurgă în cazul în care aceste bănci ar da faliment.

"Restructurarea la General Motors scoate Saab din garanţie", titrează cotidianul The Wall Street Journal. Gigantul auto american va elimina câte o tură de producţie la fabricile din Shreveport şi Moraine. Aceste măsuri, alături de recalibarea liniilor de asamblare de la alte favilităţi de producţie, reprezintă practic 1760 de disponibilizări. Pe deasupra, garanţia la Saab în Statele Unite, va fi redusă de la 5 ani şi 100.000 de mile, la 4 ani şi 50.000 de mile. General Motors urmăreşte să repoziţioneze brandul suedez în competiţia cu ceilalţi rivali europeni.

"Tesco intră pe sectorul bancar", titrează The Times. Retailerul britanic a achiziţionat ieri divizia de personal finance de la Royal Bank of Scotland, contra sumei de 950 de milioane de lire sterline. Tesco deţine 30 de procente din piaţa de retail alimentar din Marea Britanie şi această ultimă mutare reprezintă debutul în sectorul serviciilor. Reprezentanţii companiei estimează că există potenţialul de a general 1 miliard de lire sterline anual din domenii precum finanţele personale, telecom şi shopping online. Anul trecut, directorul executiv al Tesco a spus: "Sectorul serviciilor are un potenţial de creştere mult mai mare decât cel alimentar."

Din Wirtschaftsblatt aflăm că singura soluţie pentru Austrian Airlines o reprezintă parteneriatul cu o altă companie. AUA a raportat o pierdere semestrială de aproape 49 de milioane de euro. Potrivit unor consultanţi independenţi, parteneriatul strategic rămâne în aceste condiţii singura opţiune viabilă. O poziţie pe marginea acestui subiect este aşteptată vineri, în cadrul consiliului de administraţie. Statul deţine un pachet de 42,7% din acţiunile Austrial Airlines.