STK Emergent a inregistrat in 2008 o scadere a activului net unitar in jurul a 50%, potrivit administratorilor fondului, in conditiile in care indicii principali ai Bursei au avut in aceeasi perioada pierderi de 70-80%.
Administratorii fondului spun ca au inceput din a doua parte a anului trecut o politica de retragere de pe actiunile mici in favoarea titlurilor principale de pe Bursa.
"Avem o politica de dezinvestire din small cap-uri si de mutare pe blue chips-uri, mizand ca acestea au cele mai mari sanse sa fie primele care o sa creasca cand piata isi revine", a declarat Nicolae Pascu, presedintele STK Financial, societatea care administreaza STK Emergent.
La finalul lui 2008, fondul avea plasate 22,83 milioane de lei (5,7 milioane de euro) in actiuni cotate. Cele mai importante detineri erau cele de la SIF-uri, cu o pondere de 49,1% in portofoliul de actiuni tranzactionate, Constructii Bihor (14,9%), BRD (14,7%), Santierul Naval Orsova (3,7%), Feroneria Arad (3%), Bermas Suceava (2,6%), Transelectrica (2,5%). Valoarea detinerii la Feroneria Arad a crescut ca urmare a majorarii de capital derulate de companie.
Activele totale ale STK Emergent valorau 65,16 milioane de lei (16,3 milioane de euro), la sfarsitul anului trecut, din care 39,2 milioane de lei reprezenta valoarea STK Properties. Componenta imobiliara a fondului era inregistrata la valoarea de aport.
"Ponderea STK Properties a crescut pentru simplul motiv ca portofoliul de actiuni s-a depreciat", a precizat Pascu. Vehiculul de investitii imobiliare avea o pondere de pana la 20% in portofoliul STK, la finalul lui 2007.
STK cauta sa investeasca in actiuni subevaluate care sa-i maximizeze potentialul de castig pe termen lung, potrivit administratorilor fondului.
"Actiuni ieftine am cumparat. Anul acesta trebuie sa vedem daca am facut bine", spune Pascu.
El a adaugat ca are nu are asteptari foarte optimiste pentru 2009, dar crede totusi ca va fi mai bine decat in 2008.
"Daca in prima parte a anului ne confruntam cu o inrautatire a situatiei economice pe care bursa, de altfel, a anticipat-o , nu este realist sa ne asteptam la cresteri pe piata. Eu sper totusi ca problemele din economia reala sa fie mai mici decat cele pe care le-a anticipat bursa anul trecut. Bancile de exemplu, nu cred ca vor fi afectate atat de rau pe cat au fost scaderile in 2008. Iar in a doua parte a anului, ar trebui sa avem semne pozitive in evolutia economiei", considera Nicolae Pascu.
Unitatile de fond ale STK se tranzactioneaza la Bursa din luna septembrie a anului trecut. Ultima tranzactie cu acestea s-a derulat la pretul de 42 lei/unitate. Capitalizarea bursiera a fondului este de 6 milioane de euro.
Acest articol nu reprezintă consultanță financiară.
Newsletter zilnic money.ro
BET, curs valutar, știrea zilei — în 2 minute, înainte de 7:00.
