Pe fondul reducerii dobânzilor oferite de bănci pentru depozitele constituite de persoanele fizice, titlurile de stat sunt o alternativă bine de luat în seamă. Preşedintele Bursei de Valori Bucureşti, Lucian Croitoru, afirmă că în prezent achiziţia de titluri de stat asigură un randament net mai bun decât depozitele bancare constituite în lei.
La depozitele în valută, dobânzile sunt mai reduse, iar cursul relativ stabil al monedei naţionale le face mai neatractive. De fapt aici intervine riscul de schimb valutar, care poate să aduge un plus randamentului, sau dimpotrivă să scadă profitul, dacă leul se apreciază.
La titlurile de stat, principalul dezavantaj constă în valoarea unitară relativ mare, de 10.000 de lei. Deci investiţia reprezintă multiplii acestei valori, neputându-se cumpăra fracţiuni. În schimb au avantajul unor maturităţi mai îndelungate, de până la cinci ani în mod uzual. Un avantaj de loc de neglijat îl constituie faptul că sunt scutite de la plata impozitului de 16% pe dobânda aferentă.
Achiziţia acestor titluiri de stat este mai greoaie pentru că se intermediază doar prin intermediul unui broker specializat.
Depozitele bancare sunt foarte uşor de constituit, şi limita inferioară este foarte mică. În cazul în care banca dă faliment ele sunt garantate prin Fondul de garantare care asigură restituirea sumei de până la 100.000 de euro pe deponent.
Dezavantajele sunt destul de numeroase şi reduc randamentul afişat.
În primul rând,în cazul în care doriţi sa retrageţi banii înainte de scadenţă veţi pierde dobânda acumulată.
Termenele sunt mai scurte şi fixe şi sunt cuprinse în general între o lună şi 12 luni. Sunt foarte puţine bănci care au introdus şi maturităţi mai lungi, de 2 sau 3 ani.
Dobânzile se impozitează cu 16%, iar dacă nu sunt ridicate exact în ziua stabilită, necesită deschiderea unui cont curent ce se taxează suplimentar. În plus valoarea comisionului de retragere din contul curent se plasează între 0,4% şi 0,7% din suma retrasă.
