Primele cele mai mari 16 randamente pe primele şapte luni ale anului au fost înregistrate de fondurile de acţiuni, însă, cu unele excepţii, acestea au cele mai mici active din piaţă.

Primele cinci din topul randamentelor fondurilor mutuale au depăşit cu până la 18 puncte procentuale performanţa din 2009 a indicelui BET-XT, al celor mai lichide 25 de acţiuni listate la Bursă. Recordul Active Dinamic, de 51,5%, a răzbunat poziţiile de codaş pe care fondul le-a înregistrat anul trecut. Indicele BET-XT a crescut cu 34,6% în acest an.

În top se mai află fondurile Raiffeisen Acţiuni, cu un randament de 45%, şi Carpatica Stock, având o creştere de 38,3% în 2009. În categoria fondurilor diversificate, cel mai mare randament l-a avut Raiffeisen Benefit, cu 22,6%, iar Concerto, recent transformat în fond de obligaţiuni, a fost cel mai performant din această clasă, cu 10,9%.

De expunerea pe acţiuni este legată şi revelaţia lunii trecute, atractivitatea celor două fondurile regionale administrate de BRD Asset Management. Cele două fonduri şi-au triplat, luna trecută, numărul de investitori. Deşi au fost lansate practic acum două luni, BRD Diverso Europa Regional şi BRD Acţiuni Europa Regional au atras 187, respectiv 102 noi investitori, în timp ce alte 20 de fonduri cu vechime mai mare pe piaţă au, fiecare, mai puţin de 100 de investitori.

BRD Diverso este un fond diversificat care, la fel ca şi BRD Acţiuni, vizează pieţele europene. Întreaga expunere pe acţiuni, de peste 5% din activele fondului Acţiuni Europa Regional, de 1,5 milioane de euro, este constituită din plasamente pe pieţele Europei Centrale şi de Est. “Există în mod clar un interes mare pentru produse noi şi pentru fonduri cu expunere regională. Avem o abordare conservatoare şi aşteptăm oportunităţile cele mai bune de creştere a expunerii pe acţiuni. Acum, pieţele de capital sunt încă destul de jos, dar într-un orizont de timp nu foarte îndepărtat este de aşteptat relansarea, având în vedere că acestea au devansat întotdeauna economia reală”, a declarat pentru Business Standard Dan Nicu, directorul general al BRD AM. Totuşi, secretul succesului celor două fonduri nu este o noutate, forţa de vânzări a reţelei BRD ispitind investitorii cu o ofertă combinată cu depozite bancare la dobânzi preferenţiale.

În ciuda dominaţiei fondurilor de acţiuni, majoritatea fondurilor nou-atrase de la investitori s-au îndreptat tot către cele cinci fonduri monetare, ale căror active nete au crescut cu aproximativ 200 milioane de lei (47 mil. euro), aproape jumătate din plusul înregistrat de întreaga industrie, de 425 milioane de lei (peste 100 mil. euro). Statisticile definitive pe iulie ale activelor nete ar putea înregistra depăşirea pragurilor de 2.000 miliarde de lei şi de 500 milioane de euro. Fondurile diversificate au contribuit cu un sfert din creşterea totală de pe industrie, iar fondurile de obligaţiuni şi-au împărţit celălalt sfert.