Valoarea detinerilor fondurilor a scazut de peste trei ori fata de anul trecut, in special din cauza deprecierii masive a actiunilor romanesti, dar si din cauza faptului ca multi dintre investitorii straini au decis sa-si reduca expunerile pe Romania. Bursa de la Bucuresti a pierdut, anul trecut, 70-80% pe principalii indici, fiind una dintre tarile cu cele mai mari pierderi bursiere din 2008. Fondurile Julius Baer, administrate de Artio Global, au ramas si in 2008 pe primul loc in topul celor mai mari investitori straini de portofoliu de la BVB, insa valoarea actiunilor detinute a scazut simtitor, pana la 263,2 milioane de lei (peste 66 mil. euro), de la circa 200 mil. euro in 2007. Exceptand Julius Baer, cea mai mare parte a investitorilor straini cu o expunere mai importanta pe Romania sunt fonduri “blocate” pe pietele din regiune, printre acestea fiind Danube Tiger (Hyposwiss), ING Romanian Equity Fund (ING International Advisory), Romanian Foreign Balanced Fund (Alpha Mutual Fund Management), Roemenie en Bulgarije Fonds (MEI).
Fondurile elvetienilor de la Hyposwiss aveau la finele anului trecut plasamente la Bursa de Valori Bucureºti in valoare de aproape 100 milioane de lei (25 milioane de euro). Potrivit raportului anual, fondul Hyposwiss Danube Tiger avea circa 12 milioane de lei investiti in actiunile Romcarbon Buzau.
Printre cele mai importante detineri ale Hyposwiss in Romania intra si Antibiotice Iasi, la care, la sfarsitul anului 2008, elvetienii aveau o expunere de circa noua milioane de lei.
Hyposwiss investeste la Bursa de Valori Bucureºti (BVB) in special prin fondurile Danube Tiger si Euroland, cea mai mare expunere pe Romania avand-o fondul Danube Tiger.
Suedezii de la East Capital, care erau pe locul 2 in topul investitorilor din 2007, au ajuns la finele anului 2008 sa ocupe pozitia a patra, cu o expunere pe BVB de circa 45 milioane de lei. Si estonienii de la Trigon Capital si-au redus expunerea pe Romania, astfel ca, potrivit raportarilor financiare de la sfarsitul anului trecut, fondurile Trigon mai aveau plasamente in actiunile romanesti in valoare de circa doua milioane de euro, fata de peste 20 in 2007. Trigon Capital a coborat pe locul 17, de pe locul 6 in 2007.
Una dintre surprizele clasamentului a fost ING (ce avea pe Bursa locala actiuni in valoare de 57 milioane de lei la sfarsitul lunii decembrie), care ocupa pozitia a treia in top. ING investeste pe Bursa locala prin trei fonduri, insa cea mai mare expunere pe BVB o are fondul ING Romanian Equity, care a fost lansat in urma cu un an. Principalele detineri ale ING pe Bursa locala sunt Banca Transilvania, Petrom si BRD.
Pe de alta parte, Morgan Stanley, care anul trecut era unul dintre primii zece mari investitori de la Bursa, a vandut pe parcursul anului 2008 aproape toate detinerile pe care le avea pe piata locala.
La sfarsitul lunii decembrie, Morgan Stanley mai avea in portofoliu doar actiuni Petrom, in valoare de circa 3,5 milioane de lei.
In 2008, investitorii straini au retras bani de pe piata principala a BVB, pentru prima data din 2001, potrivit datelor Bursei, in conditiile in care piata locala a trecut prin cel mai prost an din istorie.
Potrivit datelor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM), fondurile de investitii americane si cele suedeze au avut cele mai mari vanzari nete, atat pe BVB, cat si pe RASDAQ, iar cele mai mari cumparari au fost realizate de fondurile inregistrate in asa-numitele “paradisuri fiscale”, precum Cipru sau Luxemburg.
Activitatea strainilor s-a redus simtitor pe parcursul lui 2008, in conditiile in care Julius Baer, cel mai mare investitor strain, a avut portofoliul “inghetat” in cea mai mare parte a anului. In perioada 31 iulie-31 octombrie, fondurile administrate de Artio Global si-au dezghetat portofoliile, insa nu au vandut din detinerile mari de pe BVB. Fondurile Julius Baer nu si-au publicat inca portofoliile de la sfarºitul lunii decembrie 2008, insa, potrivit raportarilor lunare, valoarea participatiilor detinute de Julius Baer a ajuns la 263 mil. lei la sfarsitul anului.
