Transgaz, prima ofertă cu drepturi de alocare

În ofertă se vor oferi 1.177.384 de acţiuni, fiecare dintre aceste acţiuni având ataşat un drept de alocare. Preţul pe acţiune cu drept de alocare aferent este de 191,92 RON. 

Valoarea ofertei va fi de aproximativ 226 milioane de RON şi va fi organizată în 2 tranşe: tranşa investitorilor mari şi tranşa investitorilor mici.  În prima categorie se înscriu investitorii care vor subscrie mai mult de 500.000 RON, respecitv 60% din ofertă.

Tranşa investitorilor mici va reprezenta aproximativ 40% din ofertă şi vor face subscrieri  între 2112 RON, respectiv 11 acţiuni şi 500.000 RON.

Oferta se va desfăşura între 26 noiembrie şi 7 decembrie. Data locării va fi 11 dececembrie, iar data decontării 14 decembrie. Data estimată de societatea de brokeraj care se ocupă de listarea pe Bursă a Transgaz este 19 decembrie.

Cu ajutorul drepturilor de alocare, investitorii pot să-şi marcheze câştigul obţinut din ofertă, înainte de începerea tranzacţionării acţiunilor pe Bursa. Drepturile de alocare se vor tranzacţiona la categoria a III-a a Bursei de Valori Bucureşti, categoria de drepturi a Bursei de Valori.

Drepturile de alocare sunt emise ataşat actiunilor si după închiderea perioadei de derulare a ofertei publice iniţiale primare de vânzare, le revin persoanelor care au subscris şi au plătit integral acţiuni.

Drepturile de alocare, ca orice instrument financiar, prezintă şi riscuri. Unul dintre acestea este anularea ofertei.

În acest caz deţinătorul acestor drepturi îşi va primi banii înapoi. Suma rambursată este egală cu produsul dintre numărul de drepturi de alocare deţinut şi preţul de vânzare al unei acţiuni nou emise.

În situaţia în care un investitor a achiziţionat drepturi de alocare la un preţ mai mare decât cel de subscriere, pierderea va fi suportată de acesta.

Guvernul se aşteaptă la o suprasubscriere a ofertei

Guvernul se aşteaptă la o suprasubscriere a ofertei publice iniţiale a companiei Transgaz. Ministrul economiei şi finanţelor, Varujan Vosganian, a declarat, în exclusivitate la The Money Channel, că în cazul în care IPO-ul Transgaz se va bucura de succesul scontat, nu este exclusă o mărire a ofertei de acţiuni din capitalul social al companiei. Pe de altă parte, Vosganian a precizat că preţul de 56 de euro pe acţiune este unul în concordanţă cu realităţile economice şi că, spre deosebire de listarea Transelectrica, condiţiile din piaţă s-au schimbat fundamental.

Oferta publică primară de vânzare a Transgaz, ce vizează 10% din capitalul societăţii, este prima din acest an. IPO-ul mai constituie o premieră. Este prima ofertă de până acum care va avea ataşată drepturile de alocare.

Acţiunile vor fi însoţite de noile instrumente avizate recent de CNVM. Cu ajutorul acestora, investitorii pot să-şi marcheze câştigul obtinut din ofertă, înainte de începerea tranzactionarii actiunilor pe Bursa. Drepturile de alocare se vor tranzactiona la categoria de drepturi a Bursei de Valori. Data estimată de societatea de brokeraj care se ocupă de listarea pe Bursă a Transgaz este 19 decembrie.