Prezentat de Departamentul american al Trezoreriei, Autoritatea de reglementare a pietelor bursiere americane (SEC) si Autoritatea de reglementare a pietelor pentru materii prime (CFTC), planul defineste doar principalele obiective ale unei reforme care trebuie conceputa, in continuare, in colaborare cu Congresul.
Reforma are drept scop cresterea transparentei pe piata produselor derivate, care in urma cu 20 de ani era practic inexistenta dar care intre timp a crescut intr-o maniera exponentiala cu foarte putine controale. Autoritatile americane vor sa evite situatia in care aceasta piata sa prezinte un risc pentru ansamblul sistemului financiar. Obligatia de a tranzactiona prin camerele de compensare, produsele derivate care se schimba in prezent in afara bursei (over-the-counter OTC), raspunde acestui obiectiv de a face piata mai transparenta. O camera de compensare serveste drept contrapartida cu prilejul unei tranzactii. In acelasi scop, regulatorii au anuntat ca intentioneaza sa controleze specialistii de produse derivate, impunandu-le o serie de norme referitoare la nivelul fondurilor proprii si obligandu-i sa ofere informatii in legatura cu activitatea lor.
Produsele derivate vizate de reforma sunt cele care sunt negociate direct, in afara bursei, intre doi intermediari financiari, cea ce inseamna ca nici un regulator nu este in masura sa supervizeze tranzactiile. Situatia este diferita pentru majoritatea celorlaltor produse financiare, precum contractele pentru materiile prime, care sunt negociate pe piete organizate.
Piata produselor derivate este estimata in prezent la aproximativ 450.000 de miliarde de dolari. In SUA, patru mari banci controleaza peste 90 la suta din piata produselor derivate: JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc si Goldman Sachs Group Inc. Toate cele patru banci au beneficiat de ajutoare de stat pentru a evita falimentul. Miliardarul Warren Buffett a catalogat produsele derivate drept "arme financiare de distrugere in masa".
