Oferta Visa ar putea fi cea de-a doua ca marime in istoria pietei new-york-eze, in cazul in care va avea succesul scontat, dupa cea din 2000 a companiei AT&T Wirless Group, care a reusit sa atraga 10,6 mld. dolari (7,21 mld. euro). Noua entitate, ale carei actiuni se vor tranzactiona public, Visa Inc, va reuni operatiunile Visa din SUA, Canada si majoritatea activitatilor internationale. In schimb, Visa Europa nu va fi inclusa in noua structura, dar va dobandi o participatie minoritara la Visa Inc.
Compania intentioneaza sa utilizeze castigurile obtinute din listarea la bursa pentru finantarea unui program de expansiune si a unui cont escrow. Contul escrow reprezinta un document, obligatiune sau orice alt angajament scris, cedat catre un tert si pastrat de acesta pana cand un act este intocmit sau anumite conditii sunt indeplinite, si apoi este acordat beneficiarului.
Cardurile Visa se lupta cu MasterCard pe Wall Street
Analistii estimeaza ca va exista un apetit urias al investitorilor pentru actiunile Visa, datorita cresterii continue a tranzactiilor mondiale cu cardurile de credit si de debit. Expertii se asteapta ca Barclays sa castige substantial de pe urma listarii, datorita Barclaycard, cel mai mare card Visa din Europa. JP Morgan Chase este cel mai mare actionar, cu o participatie de 23%. Alti actionari importanti sunt Bank of America, Citigroup si Wells Fargo. Oferta va fi intermediata de un consortiu format din Bank of America Securities, Citi, Goldman Sachs&Co, HSBC Securities USA, JPMorgan, Merrill Lynch&Co, UBS Investment Bank si Wachovia Securities.
Listarea companiei pe piata bursiera vine dupa ce, in urma cu un an si jumatate, principalul concurent al ei, MasterCard, a decis sa devina public prin cotare. Compania a adunat fonduri totale, din oferta publica initiala, de 2,4 miliarde dolari, iar actiunile acesteia s-au apreciat de aproape cinci ori, in urma listarii. Visa este mai mare de doua ori decat MasterCard. Anul trecut, Visa a procesat 44 miliarde tranzactii, ale caror valoare s-a ridicat la 3.200 miliarde dolari, potrivit documentelor depuse la Comisia de Valori Mobiliare (Securities and Exchange Comision - SEC) a Statelor Unite. In schimb, MastarCard a procesat 23,4 miliarde tranzactii, totalizand 1.900 miliarde dolari. Visa a raportat, dupa primele noua luni ale acestui an, profituri de 771 milioane de dolari, la venituri de 3,7 miliarde dolari. Nici Visa, nici MasterCard nu sunt expuse la imposibilitate de plata pentru cardurile care le poarta logo-urile, pentru ca societatile respective doar primesc un comision pentru fiecare tranzactie.
Oferta Visa este asteptata sa fie lansata imediat dupa Anul Nou. Detaliile listarii au venit la doua zile dupa ce compania a rezolvat o indelungata disputa legala cu American Express. Acesta nu este, insa, un caz unic. Atat Visa, cat si MasterCard s-au confruntat cu mai multe procese antitrust initiate de firme concurente sau de companii de retail, fiind acuzate, printre altele, de fixarea preturilor.
Visa ar putea plati concurentului American Express daune de 2,25 miliarde dolari, in cadrul unui acord cu privire la actiunile anticoncurentiale de pe piata de profil, potrivit Reuters. Visa ar putea sa plateasca jumatate din suma la inceput si cealalta parte pe parcursul a patru ani. In 2004, American Express a dat in judecata Visa, MasterCard si opt mari banci americane, pentru ca au format asociatii ale cardurilor de credit. In proces, American Express a pretins ca aceste asociatii au incalcat legislatia antitrust, intrucat au impiedicat 20.000 de banci americane sa foloseasca produsele lor.
Acest articol nu reprezintă consultanță financiară.
