Autoritățile chineze au lansat o ofensivă împotriva structurilor offshore folosite de familiile foarte bogate pentru administrarea patrimoniului. Noile reguli fiscale, anunțate de Ministerul Finanțelor și de administrația fiscală, schimbă radical modul în care vor fi impozitate trusturile constituite în afara Chinei.
China lovește averile din ”paradisurile fiscale”! Taxă de 20% pentru trusturile offshore
Conform noilor reglementări, trusturile offshore vor fi impozitate cu 20% în aproape toate etapele existenței lor, de la transferul activelor și administrarea acestora până la distribuirea profiturilor și lichidarea structurilor. Familiile vizate trebuie să declare până la 22 octombrie activele transferate în aceste vehicule investiționale începând cu anul 2023 și să achite toate obligațiile fiscale aferente. Cei care nu respectă termenul riscă penalități și controale suplimentare. Măsura marchează una dintre cele mai ample încercări ale Beijingului de a recupera taxe considerate restante și de a aduce în circuitul fiscal averile administrate în afara granițelor țării.
Anunțul autorităților chineze a provocat o adevărată mobilizare în centrele financiare din Hong Kong și Singapore, unde numeroase familii înstărite își administrează patrimoniile.
Casele de avocatură, băncile private și administratorii de trusturi au fost asaltați de solicitări din partea clienților care încearcă să afle dacă sunt afectați de noile reguli, cât vor avea de plătit și cum își pot regulariza situația fiscală înainte de expirarea termenului de conformare.
În unele cazuri, proprietarii de averi importante analizează chiar vânzarea unor active pentru a obține lichiditățile necesare achitării taxelor.
Sunt vizate active de sute de miliarde de dolari
Potrivit datelor KPMG și Hong Kong Trustees' Association, activele administrate prin trusturi în Hong Kong au ajuns în 2023 la aproximativ 5.200 de miliarde de dolari. Mai mult de jumătate dintre aceste active sunt legate de investitori din China continentală și Hong Kong. Pe lângă Hong Kong, alte jurisdicții preferate pentru administrarea averilor marilor familii chineze sunt Singapore, Insulele Cayman și Insulele Virgine Britanice.
Analiștii financiari avertizează că obligațiile fiscale impuse de Beijing ar putea determina o parte dintre marii investitori să își reducă participațiile la companii listate pentru a face rost de numerar.
Economistul Citigroup Xiangrong Yu apreciază că perioada de conformare de 90 de zile ar putea genera vânzări temporare de acțiuni din partea unor acționari importanți. Cu toate acestea, majoritatea specialiștilor consideră că impactul asupra burselor din Hong Kong și China va fi limitat și nu este de așteptat un val masiv de lichidări.
Beijingul caută noi surse de bani
Campania fiscală vine într-un moment în care economia chineză traversează o perioadă dificilă, iar veniturile statului din vânzarea terenurilor –o sursă importantă pentru buget în ultimii ani– s-au redus considerabil. În acest context, autoritățile încearcă să crească gradul de colectare a taxelor și să verifice mai atent activele deținute în afara țării. China se află printre primele state din lume ca număr de miliardari, cu sute de magnati în domenii precum tehnologia, energia și bunurile de larg consum.
Conform unui clasament realizat de institutul chinez Hurun, estimează că China are 1.110 miliardari.
