Piețele sub presiune: Între război comercial, volatilitate și noi recorduri la aur

Săptămână tensionată pe piețele globale — bursele au oscilat între speranță și teamă, pe fondul noilor tensiuni SUA–China, al inflației persistente și al începutului sezonului de raportări financiare. Investitorii se refugiază în active sigure, în timp ce volatilitatea revine puternic în joc.

Market Brief – Sumarul săptămânii trecute

Evoluția piețelor

Săptămâna bursieră a debutat pozitiv, dar s-a încheiat vineri cu scăderi semnificative. Dintre cele 11 sectoare majore, doar două au închis pe plus — Utilities fiind marele câștigător, confirmând statutul său de sector-refugiu în perioadele volatile, conform equipicker.com.

Principala cauză: reaprinderea tensiunilor comerciale dintre SUA și China. După ce Beijingul a introdus restricții la exportul de metale rare, președintele Trump a amenințat cu tarife de 100% asupra importurilor chineze.

Reacția pieței a fost imediată: companiile americane de rare earths au crescut cu aproape 9%. În plus, Guvernul SUA a devenit acționar strategic în noua companie Trilogy Metals, alăturându-se investițiilor similare din Intel și MP Materials.

Context macroeconomic

Octombrie rămâne una dintre cele mai volatile luni ale anului, iar trendul se confirmă.
Perioada de shutdown guvernamental continuă, ajungând între cele mai lungi din istoria SUA.

Consumatorii americani anticipează o inflație mai ridicată în următoarele 12 luni, iar presiunea este resimțită în special de gospodăriile cu venituri mici și medii.

Potrivit minutei Federal Reserve, instituția este divizată, dar înclinată spre noi reduceri ale dobânzii de referință până la finalul anului.

Piața aurului și a energiei

Aurul continuă raliul spectaculos, depășind pragul psihologic de 4.000 USD/uncie, stabilind un nou record istoric.
În paralel, Administrația Trump a anulat un proiect solar major din Nevada, construit de o companie chinezească, invocând motive de securitate națională.

Companii de urmărit

• Nvidia a primit aprobarea de a exporta în Emiratele Arabe Unite.
• AstraZeneca (AZN) a semnat un nou acord cu administrația Trump pentru reducerea costurilor medicamentelor.
• Applied Digital, companie specializată în infrastructură AI, a raportat o creștere de 84% a veniturilor, iar acțiunile au urcat cu 20%.
• SpaceMobile, compania care promite conectarea directă a telefoanelor la satelit, continuă ascensiunea: +18% săptămâna trecută, după +37% anterior. Acțiunea se regăsește și în portofoliul Equipicker.

Europa

Toate bursele europene au închis pe minus.
Producția industrială a Germaniei a scăzut cu -4,3% în august, efect direct al tarifelor impuse de SUA industriei auto.

Analiza săptămânii

Market Monitor: analiza investițiilor încrucișate dintre giganții Big Tech și clienții lor — cât de sustenabil este acest model?

Ce urmează în această săptămână

• Focusul se mută pe indicatorii de inflație (PPI – Producer Price Index), estimați în creștere de la 2,8% la 3,1%, semn că presiunile inflaționiste persistă.
• Guvernatorii Fed vor susține numeroase discursuri publice (2–3 pe zi), pregătind terenul pentru ședința de politică monetară din 28 octombrie.
• Începe sezonul raportărilor financiare Q3, condus de marile bănci: JPMorgan Chase, Citi, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley și Goldman Sachs.
• Alte companii-cheie ce vor publica rezultatele: ASML, United Airlines, Interactive Brokers (IBKR) și TSMC.