Rusia ar putea fi forțată să își reducă producția de petrol în următoarele luni deoarece sancțiunile SUA îi împiedică accesul la petroliere care să navigheze spre Asia, iar atacurile ucrainene cu drone îi blochează rafinăriile.

Rusia se pregătește să reducă producția de petrol din cauza sancțiunilor și dronelor

Statele Unite au impus luna trecută sancțiuni care au vizat 180 de petroliere rusești în timp ce Kievul a intensificat atacurile cu drone pentru a-și îmbunătăți poziția de negociere, pe fondul așteptărilor ca președintele american Donald Trump să-l preseze pe liderul rus Vladimir Putin să negocieze încetarea războiului din Ucraina.

Trump a declarat că oprirea conflictului este o prioritate și că ar putea impune noi sancțiuni Rusiei dacă obiectivele sale nu sunt atinse.

Reuters a discutat cu trei directori din sectorul petrolier și cu mai mult de 10 comercianți, directori din sectorul rafinării și agenți portuari despre impactul acestor ultime sancțiuni.

Trei directori petrolieri ruși, care au cerut să nu fie numiți din cauza sensibilității problemei, au declarat că realitatea este clară: Rusia nu va avea de ales decât să reducă producția de petrol.

Potrivit acestora, în Rusia există un exces tot mai mare de țiței din cauza scăderii exporturilor și a capacității reduse de rafinare, care poate fi rezolvat doar prin scăderea producției. Rusia are o capacitate de stocare redusă, iar Ucraina a atacat unele dintre aceste instalații cu drone în ultimele săptămâni.

Reducerile producției ar putea începe cu o cantitate mică, producția Rusiei coborând sub 9 milioane de barili pe zi (bpz) în lunile următoare, dar s-ar putea accelera în cazul în care deficitul de cisterne și întreruperile de rafinare persistă, au declarat executivii.

Există deja semne de slăbire a exporturilor de țiței în datele comerciale.

Volumele din porturile Primorsk, Ust-Luga și Novorossiisk din vestul Rusiei au scăzut în ianuarie cu 17% față de anul precedent, conform calculelor Reuters bazate pe datele comercianților.

Rusia nu își mai face publice datele privind exporturile.

După trei ani de război, Rusia a rezistat val după val de sancțiuni, inclusiv la impunerea de către G7 a unui preț plafon de 60 de dolari pe baril pentru vânzările sale de petrol. Sancțiunile SUA nu au urmărit să oprească exporturile rusești, ci să limiteze prețul la care Rusia poate vinde și să se asigure că respectă normele.

Majoritatea cumpărătorilor europeni au renunțat, dar China și India și-au mărit achizițiile luând petrol la o reducere generoasă.

FLOTĂ FANTOMĂ

Rusia a încercat să minimizeze impactul sancțiunilor prin acumularea unei flote proprii de petroliere, denumită adesea "flota fantomă", deoarece nu utilizează servicii și asigurări occidentale.

Cele mai recente sancțiuni americane au afectat puternic această flotă. Washingtonul a declarat că ia măsuri radicale împotriva industriei energetice a Rusiei, principala sursă de venituri a Moscovei.

Impactul a fost rapid, costul transportului unei încărcături din portul Kozmino din Pacificul rusesc către China crescând de cinci ori în ianuarie, conform datelor furnizate de comercianți.

Comercianții și brokerii navali au declarat că sancțiunile au închis unele porturi din China și India pentru o cincime din flotă.

De asemenea, mulți cumpărători chinezi și indieni insistă acum asupra livrărilor cu petroliere care nu sunt vizate de sancțiuni și cumpără mai mult petrol saudit, din Emiratele Arabe Unite și irakian, au declarat comercianții.

Ca urmare, firmele și comercianții ruși au depozitat 17 milioane de barili la bordul navelor începând cu 10 ianuarie, față de zero la începutul anului, estimează Goldman Sachs. Cifra ar putea crește la 50 de milioane de barili în prima jumătate a anului 2025.

Potrivit estimărilor Windward, o firmă de analiză maritimă, rata navelor care transportă combustibil rusesc care staționează și plutesc în derivă a crescut cu 300% în unele zone. Multe sunt ancorate în Marea Cretei și în apele din largul coastelor Portugaliei și Madagascarului, a precizat aceasta.

Câmpurile arctice ale Rusiei care produc peste 300 000 bpz se luptă să găsească petroliere și ar putea reduce producția, au declarat comercianții.

Moscova a acceptat deja niveluri mai scăzute ale producției de țiței în acord cu Arabia Saudită și alte țări din așa-numitul grup OPEC+ de țări producătoare de petrol.

Aceste reduceri sunt menite să sprijine piețele petroliere, dar reduc și veniturile potențiale ale Moscovei.

În mod colectiv, membrii OPEC+ intenționează să înceapă să reducă producția începând cu luna aprilie însă pentru Rusia acest lucru s-ar putea dovedi acum mai dificil.

Putin se confruntă deja cu un deficit bugetar care a totalizat peste 100 de miliarde de dolari de la începutul războiului, conform declarațiilor și datelor Ministerului de Finanțe. Orice afectare a veniturilor din petrol are un impact direct asupra economiei, cu venituri din petrol de 192 de miliarde de dolari în 2024, potrivit Agenției Internaționale pentru Energie.

Veniturile federale ale Rusiei în 2024 au totalizat 383 de miliarde de dolari, a declarat Ministerul de Finanțe.

ATACURI ASUPRA RAFINĂRIILOR

Producția zilnică a Rusiei de aproximativ 9 milioane de barili, deja cu mult sub nivelul record de 11,25 milioane atins în 2019, include aproximativ 5 milioane de bpz destinați propriilor rafinării.

Însă, din ianuarie, s-a înregistrat o creștere a numărului de atacuri cu drone ucrainene care au lovit opt rafinării rusești precum și depozite de petrol și situri industriale.

Atacurile au afectat aproximativ 10% din capacitatea de rafinare a Rusiei, conform calculelor Reuters bazate pe datele comercianților. Ca și exporturile sale de țiței, Rusia nu mai face publice datele privind rafinarea.

Site-uri importante, inclusiv rafinăriile Ryazan, Volgograd și Astrakhan, au oprit producția de combustibil și va fi nevoie de săptămâni sau luni pentru a o restabili, au declarat surse din industrie familiare cu operațiunile uzinelor.

Ucraina a atacat, de asemenea, depozitele limitate de petrol ale Rusiei, precum și conductele și stațiile de pompare perturbând fluxurile către porturile de export și rafinării în ianuarie, au declarat comercianții.

Unul dintre cele mai mari porturi ale Rusiei, Ust-Luga de la Marea Baltică, a redus încărcăturile la cel mai scăzut nivel din ultimii patru ani în ianuarie utilizând doar jumătate din capacitatea sa, au declarat comercianții, citând probleme cu conductele.

ADAPTAREA LA SANCȚIUNI

Rusia a construit o flotă de transportoare foarte mari de țiței (VLCC) și de petroliere Suezmax de dimensiuni medii începând din 2022.

Unul dintre răspunsurile sale la sancțiunile din ianuarie a fost să caute nave mai mici.

Dealerii de petrol ruși au cumpărat cel puțin 12 petroliere Aframax mai mici începând din ianuarie pentru a face față lipsei bruște, a declarat un broker naval familiarizat cu tranzacțiile. Acesta a cerut să nu fie numit din cauza caracterului sensibil al problemei.

Aframax poate transporta până la 800 000 de barili, un Suezmax până la 1 milion de barili, iar un VLCC până la 2 milioane de barili.

Achizițiile Rusiei au contribuit la creșterea prețurilor pentru petrolierele Aframax folosite, care au crescut la aproximativ 40 de milioane de dolari, de la aproximativ 15 milioane de dolari anul trecut, potrivit brokerilor.

În același timp, costul transportului de petrol către China cu un petrolier Aframax a crescut de la 1,5 milioane de dolari anul trecut la 6,5 - 7,5 milioane de dolari, au declarat comercianții, deși este încă mult sub nivelul record de 20 de milioane de dolari înregistrat atunci când prețurile au crescut în 2022.

Washingtonul a declarat că vede cheltuielile mai mari ale Moscovei pentru petroliere drept o victorie în timp ce deviază bani de la războiul din Ucraina.

"În cele din urmă vor obține alte nave, alte companii și așa mai departe", a declarat Adi Imsirovic, analist la firma de consultanță Surrey Clean Energy și fost trader de petrol la Gazprom din Rusia. Acesta a declarat că, pe termen scurt, Rusia va trebui să suporte costuri mai mari.

Mulți analiști inclusiv Agenția Internațională pentru Energie (IEA), au prezis o scădere abruptă a producției de petrol din Rusia începând cu 2022, previziuni care nu s-au materializat.

Cu toate acestea, un director din industria petrolieră rusă a declarat pentru Reuters că nivelul de complexitate pe care îl implică în prezent rafinarea și vânzarea petrolului devine prea mare.

"Toată lumea așteaptă ca acest război să se termine", a spus el.