> Ati fost unul dintre bancherii prezenti la intalnirea cu reprezentantii FMI de la Bruxelles, unde s-a discutat mentinerea expunerii grupului-mama pe Romania si eventualele nevoi de capital ale bancilor. Va asteptati ca bancile semnatare sa-si respecte angajamentul?
Este un angajament din partea bancilor ca sa-si mentina expunerile bancilor-mama, pe care le aveau la data de 31 martie, si pe perioada urmatorilor doi ani. Se vor crea lichiditatile necesare si cred ca trebuie cuplat si cu angajamente la nivelul Guvernului de-a pune la dispozitia sistemului acele instrumente care sa permita absorbtia banilor iesiti din RMO. Guvernul trebuie sa-si creeze o politica foarte clara cu privire la finantarile in infrastructura pe care vrea sa le faca in viitor. Toata lumea este interesata de proiectele de infrastructura pe care le va anunta in perioada urmatoare, pentru ca bancile sa poata sa-si realizeze calculul macar pe proiectele de cofinantare.
Expunerea la 31 martie in Romania nu s-a modificat la Alpha Bank si la nicio banca, asa cum au aparut informatii in anumite publicatii. Ca sa se reduca ar fi insemnat sa fie o retragere sau o plata masiva a creditelor in avans, ceea ce nu s-a intamplat. La Alpha Bank am avut ceva externalizari in 2009, dar nu semnificativ. Ma astept ca, in principal, bancile semnatare sa-si respecte angajamentele, chiar daca sunt pe baze voluntare. Este un angajament serios. Totodata, ma astept sa cuprinda intreaga piata bancara. A fost o conlucrare foarte deschisa si constructiva intre banci si FMI. Interesul ca aceasta economie sa functioneze bine este, in principal, al Guvernului, al tarii, dar si al bancilor. Daca aceasta economie nu merge bine, cele care vor suferi cel mai repede vor fi bancile prin gradul ridicat de neperformanta.
> Aveti nevoie de o majorare de capital?
Suntem foarte bine capitalizati in momentul de fata. Am intrat in acest exercitiu cu un capital peste media sistemului. Aveam o capitalizare, la sfarsitul anului 2008, de peste 14%, dupa RAS, care sunt mult mai restrictive. La provizioane am urmat un trend ascendent, dar mai incet decat cel de crestere la nivelul pietei. Avem mai multe credite acordate corporatiilor, pe cand sistemul are jumatate-jumatate, iar pe segmentul de retail mai multe imprumuturi sunt pe partea garantata.
> Apelati la banca-mama pentru finantari pentru sustinerea creditarii?
Am avut un raport supraunitar intre credite/depozite, iar pentru diferenta ne finantam in continuare de la banca-mama. Problema este sa gasim instrumentele si produsele pe partea de activ in care sa putem sa plasam banii.
Cred ca Ministerul Finantelor ar trebui sa creasca maturitatile la titlurile de stat. Nu poti sa ai o curba de randament pe titlurile de stat daca nu ai un evantai larg al maturitatilor si un volum mare care sa devina semnificativ pe fiecare maturitate.
In plus, trebuie sa ai o piata secundara foarte puternica. Noi am facut primul pas, la nivelul sistemului, si avem titluri de stat tranzactionabile. Este necesara si Guvernului, pentru ca incep sa se creeze randamente pe termene mai lungi care deriva din intalnirea cererii cu oferta.
Guvernul va avea o sansa teribila in aceasta perioada sa construiasca o curba a randamentului eficienta, pentru ca se va baza pe un plus de lichiditate care va deriva din acordul cu FMI. Randamentele vor fi in scadere.
> Va asteptati ca BNR sa mai reduca in acest an dobanda-cheie?
Ma astept ca semnalul pe care l-a dat Banca Nationala, prin reducerea cu 0,5 puncte procentuale, sa fie continuat, poate, si la urmatoarea intalnire. Cred ca BNR a semnalizat o schimbare de trend, prima data cu acea reducere de 0,25 puncte, si a confirmat-o acum prin reducerea de 0,5 puncte procentuale. Asteptarile personale sunt ca va continua cu aceeasi linie. Reducerile vor fi in pragul de 0,25-0,5 puncte procentuale. Pe rezerve, cred ca BNR a facut un prim pas important, prin eliminarea din calculul rezervei minime obligatorii a finantarii cu scadenta mai mare de doi ani. Cred ca va astepta sa vada mai intai care este impactul acestei masuri. Din perspectiva acordului cu FMI, eliberarea din rezerve despre care se vorbeste presupune mentinerea acestei sume. Aceasta inseamna gasirea unor instrumente financiare pe piata, capabile sa absoarba ceea ce se elibereaza. Daca eliberarea se face rapid, trebuie sa avem instrumente in piata intr-un timp foarte scurt. Inclusiv Guvernul ar trebui sa se gandeasca si sa cadenteze destul de bine, impreuna cu BNR, atragerea de resurse de la banci, prin instrumente adecvate, adica titluri de stat si in valuta. Se impune cresterea maturitatilor la titlurile de stat.
> Ce face Alpha Bank cu banii care ies in piata, dupa decizia BNR privind rezervele?
Ne vom uita la titlurile de stat care exista si la creditarea clientilor nostri. In acest timp, am creditat mai ales clientii care au avut nevoie de fonduri, inclusiv pe proiecte noi.
> Va asteptati ca dobanzile sa scada? Ce fac bancile care trebuie sa-si echilibreze raportul credite/depozite?
Ma astept ca nivelul dobanzilor sa scada atat pe activ, cat si pe pasiv. In prima faza, va scadea nivelul dobanzilor pe pasiv, mai ales ca ROBOR a coborat in ultima luna. Cred ca, in urmatoarele doua-trei luni, o sa vedem un single digit pe ROBOR, mai ales la dobanzile pe termen lung. Competitivitatea este factorul diferentiator care va face ca bancile sa poata sa atraga pe baze concurentiale. Bancile isi vor urmari obiectivul de a atrage depozite si la costuri mai reduse. Cred ca o sa ajungem la un single digit la depozitele in lei pana la sfarsitul anului acesta. Asteptam sa se ajusteze dobanzile la depozite, ca sa poata atrage dupa ele si reduceri ale dobanzilor la credite. Dobanzile la credite au fost ajustate natural. La Alpha Bank, majoritatea dobanzilor la credite sunt indexate la dobanda de referinta, iar aceasta a scazut.
> Cum a evoluat creditarea in primele cinci luni? Sunt segmente de care va feriti sa le creditati?
Este, in mod cert, un alt palier. Din punctul de vedere al interesului oamenilor care intreaba de credite ipotecare, acesta a scazut spre 20-25%, fata de varful maximal pe care il aveam anul trecut. Creditul de consum in valuta este descurajat, pentru ca expune clientul la un risc valutar. Pe de alta parte, in aceasta perioada si dobanda de referinta (ROBOR) a fost mare, iar creditarea in lei nu a putut sa se relanseze din cauza nivelului inalt al dobanzilor din piata. Nu avem restrictii pe segmente.
> Ce schimbari ar putea aduce programul “Prima Casa” initiat de Executiv?
Speram ca o astfel de masura va duce la scaderea riscului pe segmentul ipotecar-imobiliar. Odata cu scaderea riscului te astepti si la o reducere a dobanzilor. Este un pas in directia buna, dar trebuie foarte bine calibrat astfel incat sa nu creeze un alt tip de comportament. Dobanzile nu sunt exagerat mai mari fata de cum erau inainte, pentru ca a scazut foarte tare dobanda de baza. Pe o dobanda de baza, cu o marja un pic mai mare, te plasezi tot la nivelul unde erai cand dobanda de baza era 5%. In principal, piata treneaza din cauza ezitarii clientilor sa-si angajeze un credit.
> Ati amendat normele de creditare dupa ce BNR a incercat sa flexibilizeze conditiile de acordare a creditelor ipotecare la finele anului trecut?
Ne-am amendat normele astfel incat acestea sa fie mai permisive, in lumina a ceea ce ne-a permis si BNR. Piata a renuntat la creditele in valute exotice. Noi nu am acordat niciodata credite in valute exotice, pe considerentul ca expun clientul la o dobanda mai greu de cuantificat. Disparand in totalitate acest segment de creditare in valuta exotica, a disparut si segmentul care era asociat lui, si anume oamenii care aveau venituri medii si care isi asumau un risc mai mare. Gradul maxim de indatorare practicat de banca la creditele ipotecare este de 60%, iar media este undeva la 50%. Avansul minim pe care il accepta banca pentru cumpararea unei locuinte este de 25%. Norma ne permite sa ne ducem si mai jos, in functie de conditii, dar nu la zero. Noi nu am acordat credite ipotecare cu avans zero, chiar daca norma era permisiva din acest punct de vedere.
> Care este expunerea pe valuta?
Aproximativ 70% din credite au fost acordate segmentului corporate si restul, de 30%, pe retail. Ne-am pastrat proportia si in trimestrul intai. La nivelul sistemului bancar, cam 55% din credite sunt acordate in valuta, iar restul, in lei. Noi suntem in mediile sistemului in ceea ce priveste creditarea pe monede, poate putin mai mult pe valuta.
> Creditele de consum fara garantie reprezinta una dintre principalele griji ale bancherilor. Care este expunerea bancii pe acest segment? Ati restructurat contracte?
Comportamentul pe credite negarantate duce la un grad de neperformanta mai ridicat. Pe segmentul ipotecar, comportamentul a fost destul de bun la nivelul sistemului. La Alpha Bank, avem o performanta peste cea a sistemului. In conditiile in care sistemul a acordat populatiei credite negarantate in proportie de 80% si restul garantate, noi avem o proportie diferita. Cam 75% din totalul creditelor retail sunt garantate, acestea avand un comportament mai bun decat celalalt segment. Avem si noi produse de restructurare, produse pe care le aplicam specific in relatia cu fiecare client. Pana la urma, vorbim despre o depreciere a monedei nationale, de la un curs mediu anul trecut de 3,68 lei/euro la unul de 4,15 lei/euro, in acest an. Deprecierea a fost de 10-12%, dar aceasta a fost contrabalansata de scaderea dobanzii de baza. Toate creditele ipotecare sunt indexate in functie de EURIBOR, care a scazut de la 5,3% la 1,7%, aceasta diminuare a dobanzii fiind transferata asupra clientului.
> Ce previziuni aveti pentru anul in curs in ceea ce priveste evolutia economiei?
Cine vine si spune ca anul acesta va fi mai bun decat anul trecut este greu de crezut. Cred ca datorita acordului cu FMI, a doua jumatate a anului va fi mai buna decat prima jumatate si in termeni de crestere economica. Din punct de vedere macroeconomic, acordul cu FMI va avea un impact pozitiv incepand cu sfarsitul trimestrului trei-trimestrul patru. Reculul pe care l-am simtit in primul trimestru s-ar putea sa fi fost un minim, din punctul de vedere al reasezarii economiei. Sunt mult mai optimist decat scenariul pe care l-a avansat FMI, de -4%. Cred ca economia se va reanclansa mai repede decat ne asteptam, e mai rezilienta decat ne imaginam.
CV Sergiu Oprescu
- Sergiu Oprescu este presedinte executiv al Alpha Bank Romania, din februarie 2007. Anterior a detinut pozitia de vicepresedinte executiv al Alpha Bank Romania, din ianuarie 2001
- De asemenea, a detinut pozitia de presedinte al Consiliului de Administratie al Bursei de Valori Bucuresti in perioada 2001 - 2006
- In perioada 1996-2000 a fost CEO al Alpha Finance Romania, societatea de servicii de investitii financiare a Grupului Alpha Bank in Romania
- A absolvit in 1996 Graduate School of Banking, University of Colorado - USA, si Facultatea de Aeronave din Bucuresti - Romania, in 1987
Profil Alpha Bank
- Alpha Bank Group impreuna cu BERD si un numar mic de investitori greci au infiintat in 1993 Banca Bucuresti
- Banca si-a inceput activitatea in anul 1994, iar la inceputul anului 2000 a fost redenumita Alpha Bank Romania
- Alpha Bank a devenit in anul 2005 actionarul majoritar, detinand 99,43% din actiunile filialei din Romania
- Alpha Bank Romania este un jucator din Top 10, in functie de active, profitul brut raportat in primul trimestru din 2009 fiind cifrat la 21 mil. euro
- Banca are o retea de 200 de unitati si peste 2.660 de angajati
Acest articol nu reprezintă consultanță financiară.
