Fondurile mutuale monetare au atras 64% dintre cei 35.000 de noi investitori care au sporit, numai în ultimele 10 luni, rândurile celor care preferă fondurile mutuale în locul băncilor. Fondurile monetare plasează aproape toţi banii lor în depozite bancare pe toate termenele. Cei peste 115.000 de investitori care îşi ţin banii în fondurile monetare au acolo o avere de peste 3,3 miliarde de lei (817 mil. euro), potrivit ultimului raport al Asociaţiei Administratorilor de Fonduri (AAF).
Cu o ofertă de asemenea proporţii, administratorii fondurilor monetare îşi pot permite să negocieze cu băncile dobânzi mai mari decât cele pe care le acestea le plătesc „la ghişeu”, chiar dacă fac parte din acelaşi grup bancar. Pe de altă parte, fondurile monetare au fost cele mai căutate şi pentru că investitorii îşi pot retrage oricând banii, fără să piardă nimic din randamentul plasamentului (echivalentul dobânzii). Totodată, faptul că societăţile de administrare fac parte din cele mai mari grupuri bancare din ţară au conferit credibilitate performanţelor fondurilor.
„Din perspectiva ultimilor doi ani, unul dintre factorii principali ai acestei creşteri a fost flexibilitatea pe care o oferă, din fondurile monetare bani putând fi retraşi fără a se pierde nimic din câştig. Flexibilitatea şi randamentele mai mari decât ale depozitelor au făcut ca, în condiţiile incertitudinilor crizei şi în absenţa unor ţinte de investiţii mai profitabile, cei care au avut economii de plasat să prefere fondurile monetare“, a declarat Dragoş Neacşu, preşedintele executiv al Erste Asset Management România (EAM), pentru Money.ro.
O parte din investitorii cu vechime în fondurile monetare au căpătat gust şi pentru fondurile de obligaţiuni, care oferă accesul indirect al investitorilor mici la obligaţiunile de stat, româneşti sau străine. Cele româneşti, de pildă costă 10.000 de lei „bucata“. Câştigurile aduse de obligaţiuni sunt mai mari în perioadele de scădere ale dobânzilor la depozitele bancare.
„În ultimele şase luni, însă, la atractivitatea fondurilor monetare s-a adăugat şi cea a fondurilor de obligaţiuni atât în lei cât şi în principalele valute“, a mai adăugat Dragoş Neacşu, referindu-se astfel nu numai la produsele firmei sale ci şi ale concurentei, Raiffeisen Asset Management, care administrează fonduri în euro şi dolari, care investesc în obligaţiuni de stat europene sau ale altor ţări, care nu sunt accesibile decât investitorilor mari.
Aproape 30.000 de investitori au o avere de 1,12 miliarde de lei în cinci fonduri de obligaţiuni, dintre care cel mai bogat (940 mil. lei) este fondul BCR Obligaţiuni, administrat de Erste Asset Management. Din grupul Băncii Transilvania vine fondul BT Obligaţiuni, care a atras 140 de milioane de lei, dar care are, însă, un portofoliu specific unui fond monetar, cu 71% din active plasate în depozite bancare.
EAM este lidera pieţei investiţiilor administrate cu peste 39% din totalul activelor, la mai puţin de un procent urmând Raiffeisen Asset Management. De altfel, firmele de administrare aparţinând grupurilor bancare ocupă 97% din piaţă, fondurile împrumutând astfel din credibilitatea marilor bănci. A treia în ierarhie este BRD Asset Management (8,4%), care are două treimi din active în fondul monetar Simfonia 1, urmată de BT Asset Management (a Băncii Transilvania) şi OTP Asset Management.
În ultimii doi ani numărul investitorilor în fondurile mutuale a sporit de peste două ori şi jumătate şi a ajuns la 231.000, la 31 martie. Românii au peste 6,15 miliarde de lei (aproape 1,5 mld. euro) în cele 52 de fonduri mutuale.