Leasingul reprezintă o formă de finanțare tot mai utilizată de companii și persoane fizice pentru achiziția de bunuri, în special echipamente și vehicule, fără a bloca capitalul propriu. Există două forme principale de leasing: leasingul operațional și leasingul financiar. Deși la prima vedere pot părea similare, ele au diferențe importante în ceea ce privește structura contractuală, responsabilitățile fiscale și opțiunile la finalul contractului.
Ce este leasingul?
Leasingul este un contract prin care o parte (finanțatorul/leasingul) transmite dreptul de utilizare a unui bun altei părți (utilizatorul/clientul), în schimbul unei plăți periodice. La finalul perioadei contractuale, în funcție de tipul de leasing, clientul poate returna bunul, îl poate cumpăra sau poate încheia un nou contract.
Leasingul operațional
Caracteristici:
- Bunul este înregistrat în contabilitatea finanțatorului.
- Rata lunară este tratată ca cheltuială operațională (deductibilă integral fiscal).
- Nu există obligația de a cumpăra bunul la finalul contractului.
- La finalul contractului, clientul poate:
- returna bunul,
- prelungi contractul,
- cumpăra bunul (dacă există opțiunea în contract).
Avantaje:
- Nu afectează gradul de îndatorare contabilă.
- Beneficiarul nu trebuie să-și asume riscul de devalorizare a bunului.
- Este ideal pentru bunuri care necesită înlocuire frecventă (ex: flote auto, echipamente IT).
Exemple uzuale:
- Companiile care folosesc flote auto preferă leasingul operațional, deoarece include și servicii suplimentare: întreținere, asigurare, înlocuirea mașinilor în caz de defecțiune etc.
Leasingul financiar
Caracteristici:
- Bunul este înregistrat în contabilitatea utilizatorului.
- Rata lunară este compusă din principal și dobândă (partea de dobândă este deductibilă).
- La finalul contractului, utilizatorul devine proprietarul bunului, prin achitarea unei valori reziduale (simbolică sau prestabilită).
- Este similar cu un credit.
Avantaje:
- Utilizatorul obține, în final, proprietatea bunului.
- Este potrivit pentru echipamente sau active de lungă durată.
Dezavantaje:
- Afectează gradul de îndatorare și bilanțul contabil.
- Responsabilitatea pentru întreținere și asigurare revine utilizatorului.
Leasing operațional vs. financiar – Tabel comparativ
| Caracteristică | Leasing operațional | Leasing financiar |
|---|---|---|
| Proprietatea bunului | Finanțator | Utilizator (la final) |
| Înregistrare în contabilitate | La finanțator | La utilizator |
| Rata lunară | Cheltuială operațională | Rambursare + dobândă |
| Opțiune de cumpărare | Opțională | Obligatorie/implicită |
| Impact asupra bilanțului | Nu afectează activul/datoria | Afectează activul și datoria |
| Deducere fiscală | Integrală | Doar dobânda |
Ce tip de leasing este potrivit?
Alegerea între leasing operațional și financiar depinde de:
- Obiectivul clientului: dorește să devină proprietar sau doar să folosească bunul temporar?
- Durata utilizării: pe termen lung (financiar) sau scurt/mediu (operațional)?
- Tratamentul fiscal și contabil dorit.
- Resursele disponibile pentru întreținere, asigurare etc.
