Situatia actuala a dus la demararea unei serii de discutii din partea InBev cu banci, precum si cu alte companii din domeniu, pregatind astfel o oferta de preluare de peste 29 miliarde euro.
Compania americana a avut in ultimii zece ani o politica foarte atenta in ceea ce priveste vulnerabilitatea sa in fata unei preluari. Anheuser-Busch, producatorul Budweiser, a decis in 2006 sa renunte la strategia sa de a pune o treime dintre directori in fata unor realegeri anuale si nu si-a mai reinnoit fondurile de rezerva utilizate pentru a contracara o oferta de preluare.
Publicatiile Wall Street Journal si Financial Times au anuntat, citand surse din domeniul bancar, ca InBev, cel mai mare producator global de bere, pregateste deja o oferta in acest sens.
Anheuser-Busch este o companie cu un singur tip de actiuni, proprietarii celor mai importante pachete fiind membri ai aceleiasi familii. Pana acum, compania se apara in fata unei preluari oferind actionarilor proprii posibilitatea de a cumpara actiuni ale companiei la o valoare redusa, ceea ce facea ca o oferta externa pentru companie sa devina foarte scumpa.
Compania a renuntat insa la a mai strange provizioane pentru achizitia de noi pachete de actiuni de catre actionari, decizie luata in cadrul unei adunari a actionarilor. Mai mult, incepand cu anul viitor, toti directorii companiei vor putea fi schimbati anual, pentru un posibil candidat fiind mai usor sa nominalizaze o serie de candidati care sa inlocuiasca intreaga echipa de conducere la urmatoarea Adunare Generala a Actionarilor. Financial Times noteaza ca InBev i-ar putea oferi actualului CEO al Anheuser-Busch, August Busch IV, circa 29 miliarde euro (46 miliarde dolari), acesta trebuind sa ia o decizie in urma unei intalniri cu membrii consiliului de conducere. De asemenea, InBev s-ar putea adresa direct si actionarilor, oferind 65 de dolari pe actiune (41,2 euro).
Un investitor poate cere o adunare a actionarilor, in cazul in care au suportul detinatorilor unui pachet de circa 25%. Actiunile companiei americane se tranzactioneaza la o valoare de circa 56,6 dolari (35,8 euro).
Financial Times precizeaza ca InBev poate lua in considerare si o fuziune cu SABMiller, ca plan de rezerva in cazul in care oferta pentru Anheuser-Busch nu va fi incununata de succes.
Cele doua companii au purtat deja discutii informale legate de o posibila colaborare, insa autoritatile din SUA au atras atentia asupra pozitiei dominante pe piata, rezultata in urma unei astfel de fuziuni, in cazul in care nu se va renunta la parteneriatul dintre SABMiller si Molson Coors.
InBev a avut o politica agresiva de preluari in ultimii ani, depasind, ca vanzari, Anheuser-Busch tocmai in 2006, ca urmare a vanzarilor spectaculoase realizate cu ajutorul brandurilor Stella Artois, Beck’s si Hoegaarden. Compania a cumparat AmBev in 2004, pentru 11,2 miliarde dolari (circa sapte miliarde euro), Bass Brewing in 2000, pentru 3,5 miliarde dolari, si Labatt Brewing in 1995, pentru 2,9 miliarde dolari.
Cel mai mare investitor extern in cadrul Anheuser-Busch este fondul Barclays, care detine un pachet de 6,1%, urmat de compania lui Warren Buffett, Berkshire Hathaway, cu o participatie de 5%.
Conducerea companiei detine un pachet de 4,5% dintre actiunile companiei, iar fostul presedinte, August A. Busch III, detine 1,3% dintre actiuni.
Ofertant: Inbev
- Capitalizare bursiera 30 mld. euro
- Venituri 2007 14,4 mld. euro
- Profit net 2,19 mld. euro
- Actionari
- 52,4% Stichting InBev
- 13,19% EPS
- 1,28% Alti fondatori
- Angajati 89.000
Tinta Anheuser-Busch
- Capitalizare bursiera 25,5 mld. euro
- Venituri 10,7 mld. euro
- EBITDA 2,4 mld. euro
- Actionari
- 6,13% Barclays
- 4,99% berkshire Hathaway
- 3,34% State Street Corp
- Angajati 30.849
Acest articol nu reprezintă consultanță financiară.
Newsletter zilnic money.ro
BET, curs valutar, știrea zilei — în 2 minute, înainte de 7:00.
