Banii Tai Expo 2016 este a doua editie a expozitiei financiare organizata de Bursa de Valori Bucuresti impreuna cu societatile de brokeraj si companiile listate la bursa, fondurile de investitii, fondurile de pensii si companiile de asigurari de viata. Evenimentul se va desfasura in Piata Universitatii pe 27 si 28 mai, iar Aurel Bernat, director general adjunct BT Asset Management, va fi acolo pentru a răspunde întrebărilor publicului. Tot acolo va fi și Nicolae Moroianu, director executiv BT Securities. Cu o experienta de peste 15 ani in piata de capital, din care 10 ani in functii de conducere, a coordonat activitățile  BT Securities pentru proiecte majore, intre care emisiunea de obligatiuni a Municipiului Bucuresti, in valoare de 500 milioane euro, prima emisiune de obligatiuni in Romania a International Investment Bank in valoare de 111 milioane de lei, oferta publica initiala pentru listarea  Nuclearelectrica in valoare de 64 milioane euro, oferta publica secundara Transgaz, in valoare de 70 milioane euro.   Care e diferenta intre a-mi crea singur un portofoliu si a-l investi in actiuni printr-un fond de investitii? Optiunea fondurilor de investitie trebuie sa tina cont de usurinta cu care se pot face plasamentele si retragerile de sume cat si diversificarea oferita. In urma alegerii unui fond care se potriveste interesului investitional, fond de actiuni sau unul mixt (procent mai scazut de actiuni), se poate investi printr-un simplu ordin de plata bancar. Ulterior, aceasta alegere nu necesita atentia permanenta a investitorului. La momentul retragerii din fond, se solicita acest lucru administratorului, iar sumele vor fi virate in contul de provenienta a investitiei initiale. Fondurile de investitii sunt o alternativa simpla de acces la pietele de actiuni care par dificil de urmarit din lipsa de timp disponibil din partea investitorului. Un portofoliu individual permite o flexibilitate maxima, in sensul in care investitorul il poate ajusta in permanenta, in privinta marimii si a titlurilor detinute. Portofoliul individual implica un efort suplimentar de informare si asumare individuala a deciziei. Astfel, investind intr-un portofoliu de actiuni, investitorul este conectat la fluxurile de informatii bursiere, poate urmari in timp real evolutia preturilor si poate lua in orice moment decizii privind structura portofoliului.     Cat se poate castiga din fiecare investitie? Care sunt avantajele si dezavantajele fiecarui mod de investire? Care ar fi randamentele potentiale?   Castigul poate diferi de la un fond la altul prin politica de investitii a acestuia. Este de retinut ca fondurile de actiuni pot avea fluctuatii pozitive sau negative de sold. Daca judecarea acestor alternative de plasament se realizeaza pe termen lung, atunci potentialul de retragere in castig creste semnificativ. Castigurile aferente investitiilor pot fi anticipate in functie de specificul valorii mobiliare in care se investeste, dar asupra marimii lor se poate vorbi cu certitudine doar atunci cand acestea sunt vandute. Un titlu de valoare cu venit fix poate genera un flux de venituri determinat, pe cand o investitie intr-o actiune poate genera venituri din diferenta de pret intre cel de achizitie si cel de vanzare, la care se poate adauga dividendul. O investitie intr-un titlu cu efect de levier poate determina un castig foarte mare, dar riscurile pentru astfel de titluri sunt de asemenea majore, avand o volatilitate ridicata. Un portofoliu de valori mobiliare bine construit presupune riscuri, dar este probabil să depășească alte investiții în timp. Randamentul potential nu poate fi garantat, iar un risc mare asumat nu garanteaza si un venit direct proportional. Cine imi ofera siguranta operatiunilor derulate si cum verific acest fapt?   Fondurile de Investitii sunt distribuite in general de catre banci, motiv pentru care toate operatiunile sunt inregistrate in unitatile bancare cat in paginile de internet banking aferente contului bancar. Atat siguranta operatiunilor efectuate cat si transparenta sunt la cote ridicate. BT Securities isi desfasoara activitatea respectand legislatia specifica pietei de capital din Romania, este societate de servicii de investitii financiare autorizata de Autoritatea de Supraveghere Financiara, sistemul de tranzactionare este auditat de specialisti in domeniu, iar angajatii BT Securities sunt autorizati si supravegheati de ASF. Clientii BT Securities primesc, securizat electronic, rapoarte, pe e-mail-ul personal, cu orice modificare de numerar sau de actiuni aparuta in portofoliul propriu.     Cum ma poate ajuta brokerul? Brokerul ofera servicii personalizate, fiecare client fiind tratat in functie de caracteristicile acestuia. Unii dintre cei mai importanți factori luati în considerare în luarea deciziilor de investire sunt: obiectivele de profit, riscul pe care investitorul si-l poate asuma, gradul de înțelegere a pieței de capital, durata investitiei si valoarea capitalului investit.     Cum aleg un fond de investitii? Alegerea trebuie sa porneasca de la nivel personal (al investitorului) dupa o radiografie a disponibilitatilor financiare, termen investitional dorit si nivelul de castig asteptat. Tinand cont de aceste trei aspecte, fondurile de venit fix se aleg pentru perioade flexibile de timp si randament asteptat apropiat de cel al depozitelor bancare, iar fondurile de actiuni se aleg in primul rand pe perioade de timp indelungate, in situatii de stabilitate financiara a investitorului si dorinte de randament mai ridicate decat economisirea traditionala.     Aurel Bernat este director general adjunct BT Asset Management SAI, peste 10 ani in domeniul bancar/fonduri de Investitii, coordoneaza dezvoltarea de business a companiei. Anterior a lucrat in cadrul BRD-GSG si Banca Transilvania. Studii post-universitare incheiate in Romania, in prezent urmeaza cursurile EMBA la Universitatea Hull din Marea Britanie.