Piețele financiare americane au traversat o perioadă de corecție, dominată de volatilitate crescută și o tendință de migrare a investitorilor către companii considerate mai sigure. Primele zece acțiuni din S&P 500 reprezintă acum peste 40% din capitalizarea indicelui, fapt care amplifică sensibilitatea pieței la mișcările giganților din tehnologie.

Piețele financiare, marcate de tensiuni comerciale

Indicele S&P 500 a scăzut cu 1,63%, Dow Jones cu 1,21%, iar Nasdaq Composite a pierdut 3,04%. Deși șase sectoare au închis pe verde, inclusiv Energie, Utilități, Imobiliare și Financiar, sectorul Technology a consemnat un recul accentuat, de -4,36%.

Pe plan macroeconomic, serviciile din SUA au revenit la creștere în octombrie, cu un indice ISM de 52,4%, însă manufactura s-a contractat pentru a opta lună consecutiv. Datele privind piața muncii au fost mixte: peste 153.000 de concedieri în octombrie, dar și o creștere de 42.000 de locuri de muncă noi în sectorul privat — prima după iulie. Încrederea consumatorilor americani a coborât la cel mai scăzut nivel din iunie 2022.

Pe scena politică și de reglementare, tensiunile dintre Washington și Beijing s-au accentuat, conform Equipicker.com. Administrația Trump a blocat din nou exporturile de cipuri AI ale Nvidia către China, în timp ce Curtea Supremă a pus sub semnul întrebării legalitatea tarifelor comerciale impuse de același președinte. În paralel, Trump a anunțat progrese în campania de reducere a prețurilor la medicamentele anti-obezitate.

În sectorul tehnologic, mai multe bănci de investiții au emis avertismente privind evaluările ridicate și riscurile unui recul, în timp ce raportările financiare au adus rezultate bune, dar reacții negative ale pieței. Palantir a scăzut cu peste 13% după rezultate excelente, iar AMD cu 10%, deși a depășit estimările analiștilor.

Meta se confruntă cu noi acuzații legate de veniturile generate din reclame care promovează escrocherii, iar Elon Musk a primit undă verde pentru un pachet compensatoriu uriaș, de un trilion de dolari, condiționat însă de atingerea unor obiective stricte pentru Tesla. Aurul s-a stabilizat la 4000 de dolari pe uncie, iar petrolul Brent s-a menținut la 63 de dolari pe baril.

Europa a încheiat săptămâna în teritoriu negativ, toți indicii majori înregistrând pierderi.

Ce urmează săptămâna aceasta

Săptămâna aceasta, piețele se confruntă cu absența datelor guvernamentale, în contextul continuării shutdown-ului din SUA. Investitorii vor urmări atent indicatorii privați — marți vor fi publicate NFIB Small Business Optimism Index pentru octombrie și Investment Manager Index (IMI) pentru noiembrie.

Sezonul raportărilor financiare se apropie de final, dar rămân câteva companii de urmărit: luni vor publica rezultatele Core Weave, ASTS și Rigetti, marți Oklo, miercuri Cisco, iar joi, un val de giganți — Alibaba, Disney, Applied Materials și Nu Holdings.

Tendința generală rămâne una de prudență, cu un apetit scăzut pentru risc și o concentrare pe stabilitate, într-un context economic și geopolitic tensionat.