Ministerul Finanțelor pregătește pentru luna octombrie împrumuturi de 5,8 miliarde de lei de la băncile comerciale, prin emisiuni de certificate de trezorerie și obligațiuni de stat. Suma este cu 1,4 miliarde de lei mai mică decât cea programată în septembrie, când statul a planificat împrumuturi de 7,2 miliarde de lei.
Banii vor fi utilizați pentru refinanțarea și rambursarea anticipată a datoriei publice, dar și pentru finanțarea deficitului bugetului de stat.
5,8 miliarde de lei, programate pentru octombrie
Potrivit prospectelor de emisiune publicate în Monitorul Oficial, Ministerul Finanțelor va organiza în octombrie două licitații pentru certificate de trezorerie cu discont, în valoare totală de 1 miliard de lei.
Prima licitație este programată pentru 8 octombrie și vizează certificate în valoare de 500 de milioane de lei, cu scadența la 11 octombrie 2027.
A doua licitație pentru certificate de trezorerie va avea loc pe 29 octombrie, tot pentru 500 de milioane de lei. Aceste titluri vor avea scadența la 24 mai 2027.
Zece licitații pentru obligațiuni de stat
Cea mai mare parte a finanțării programate pentru octombrie, respectiv 4,8 miliarde de lei, va proveni din zece licitații pentru obligațiuni de stat de tip benchmark.
Nouă dintre emisiuni vor avea o valoare nominală de 500 de milioane de lei fiecare. Licitațiile sunt programate pentru 1, 5, 8, 12, 15, 19, 22, 26 și 29 octombrie.
Pentru 29 octombrie este programată și o emisiune suplimentară de obligațiuni în valoare de 300 de milioane de lei.
Fiecare licitație de referință pentru obligațiunile benchmark va fi urmată, în ziua următoare, de o sesiune suplimentară de oferte necompetitive.
Băncile pot cumpăra suplimentar
Pe lângă suma de 5,8 miliarde de lei prevăzută în prospectele de emisiune, Ministerul Finanțelor poate atrage și sume suplimentare prin sesiunile de oferte necompetitive.
Acestea pot reprezenta până la 15% din valoarea nominală adjudecată la licitațiile de referință și sunt organizate exclusiv pentru instrumentele de tip benchmark.
Prin urmare, suma efectiv atrasă de stat în octombrie poate fi mai mare decât valoarea de 5,8 miliarde de lei prevăzută în programul de bază.
Statul continuă să își refinanțeze datoria
Programul de împrumuturi trebuie privit în contextul necesarului permanent de finanțare al statului. O parte din banii atrași de Ministerul Finanțelor nu reprezintă cheltuieli noi, ci sunt utilizați pentru refinanțarea datoriei ajunse la scadență sau pentru rambursarea anticipată a unor obligații.
Restul finanțează deficitul bugetar, adică diferența dintre veniturile și cheltuielile statului.
Faptul că programul din octombrie este cu 1,4 miliarde de lei mai mic decât cel din septembrie nu înseamnă automat o reducere a datoriei publice. Este vorba despre volumul de împrumuturi programat pentru o anumită lună, în condițiile în care statul trebuie să gestioneze permanent atât deficitul, cât și datoriile care ajung la scadență.
Newsletter zilnic money.ro
BET, curs valutar, știrea zilei — în 2 minute, înainte de 7:00.
