>Care este bilantul UniCredit Tiriac pe primul trimestru din 2009?

In ceea ce priveste volumul de credite este, mai mult sau mai putin (in termeni reali), egal cu cel de la sfarsitul anului trecut, cu oarecare crestere la persoanele fizice si relativ co nstant la persoane juridice. Intre timp am mai externalizat cateva credite de la persoanele juridice. Ca volum total in bilant in Romania, acesta nu poate arata crestere in acest an, deoarece vom continua externalizarile. Practic, cand sumele sunt externalizate, in cazul in care este nevoie, se provizioneaza diferenta dintre valoarea creditului si colateral. Pe regulamentele RAS, colateralul este acceptat, in momentul de fata, pana la 25%. Pentru noi este mai avantajos sa le externalizam si, probabil, vom continua pana cand va exista o echivalenta intre RAS si IFRS din acest punct de vedere. Este adevarat ca acum, cand apar noi reglementari referitoare la RMO, ne putem reconsidera pozitia. Pe profit, suntem in plan cu bugetul si rezultatul este comparabil cu ultimele luni ale anului trecut. Constatam insa o reducere in zona venituri din dobanzi si venituri din comisioane, in paralel cu incetinirea activitatii economice, si o crestere a contributiei produselor de trezorerie la venituri si, implicit, la profit. Se observa o crestere constanta a costului riscului. Bugetul, din momentul in care a fost propus si aprobat, nu a mai corespuns situatiei de piata. Aproape in fiecare zi facem reajustari si definim noi prioritati. Ma astept sa incheiem 2009 pe profit. Ne asteptam la o scadere a dobanzilor la depozite, care sa duca la o diminuare a dobanzilor la credite si, cat de cat, la restabilirea marjelor. In momentul de fata, lucram cu marje foarte mici la valuta, in jur de 1%.

>Ce ar trebui sa se intample in piata ca sa asistam la scaderea dobanzilor la credite?

In principal, cresterea lichiditatii in piata. Dobanzile sunt mentinute la nivel ridicat, din cauza competitiei pentru atragerea de resurse si dorintei bancilor de a isi echilibra indicatorul credite/depozite. Dupa cum am vazut, in ultimele luni, piata nu as putea spune ca a crescut in ceea ce priveste depozitele rezidentilor si, de aceea, bancile se lupta pentru un volum de resurse constant. In momentul in care, prin eliberarea de rezerve, vor fi mai multe resurse in piata si bancile sunt hotarate sa-si mentina volumul expunerii fata de tara, atunci se poate deduce ca va exista o reducere a dobanzilor.

>UniCredit si-a luat angajamentul ca va sustine prin finantari activitatea de creditare pe piata din Romania. Care sunt detaliile discutiei de la Viena dintre bancheri si FMI?

Discutiile s-au dus pe doua directii. Una a fost ca bancile sa-si mentina volumul finantarii pentru Romania si eliberarea RMO sa nu se constituie intr-o fuga a capitalului. Al doilea punct al discutiei este masura in care bancile pot aduce aporturi suplimentare de capital in functie de necesitati, acestea urmand sa fie definite printr-un stres test efectuat in actualul scenariu definit de FMI pentru fiecare banca in parte.

Problema creditarii, in momentul de fata, nu o mai reprezinta sistemul bancar, ci cererea. Cererea este foarte scazuta din cauza incertitudinii acestui an, multi preferand sa-si amane investitiile pentru un moment mai oportun si, de asemenea, din cauza descresterii activitatii economice.

>O serie de banci iau credite in aceasta perioada de la BERD si BEI. Sunteti in discutii pentru contractarea unui credit?

Pentru banca, in momentul de fata, nu avem definita o nevoie de surse suplimentare, dar nu excludem accesarea unor finantari. Nu suntem in discutii pentru contractarea unui credit. In momentul in care va exista cerere suplimentara avem acces la lichiditate, pentru ca in buget avem prevazut un plus de lichiditate. In prezent, raportul credite/depozite este sub 130%, iar in decembrie 2008 era de 145%. Am externalizat mai mult si am atras si mai multe depozite. In afara de depozite, ne bazam pe finantari de la banca-mama.

>Ce va asteptati sa se intample in piata dupa ce intra banii de la FMI si daca vedeti eventuale riscuri pentru momentul in care Romania va trebui sa returneze imprumutul?

Pachetul de finantare va insemna un surplus de lichiditate pentru sistemul bancar in masura in care se elibereaza din RMO si va constitui o centura de siguranta pentru stabilitatea cursului de schimb. In mod clar, acest lucru ar trebui sa duca la o scadere a dobanzilor in piata si la o anumita stabilitate a cursului. Depinde foarte mult de actiunea Guvernului si de masura in care acesta va veni cu un pachet de criza, ca sa amorseze activitatea economica. Intreaga responsabilitate privind evolutia economiei tine de Guvern. In conditiile in care credem intr-un scenariu pozitiv, in urmatorii doi ani, nu vad probleme in rambursarea imprumutului FMI. Lucrurile vor sta diferit in situatia in care scenariul nu este pozitiv. Cel mai mare risc pentru Romania poate fi introdus de o instabilitate la nivel politic.

>Care este plusul de lichiditate pentru banca dupa scoaterea pasivelor pe termen mai mare de doi ani de sub incidenta RMO? Preconizati reducerea RMO sau a dobanzii-cheie in 2009?

Este un efect pozitiv in ceea ce priveste lichiditatea si profitabilitatea, pentru ca putem reinvesti sursele eliberate in momentul reducerii. Urmeaza sa facem toate calculele necesare dar, in afara de sursele care expirau in acest an, care sunt in jur de 100 si ceva de milioane de euro, celelalte erau pe termene mai lungi. Sursele raman in tara. In ceea ce priveste deciziile de politica monetara, ma gandesc, in primul rand, la scaderea rezervelor in valuta si, in al doilea rand, la scaderea dobanzii de politica monetara.

>Aveti o expunere de 70% pe valuta din portofoliul de credite. Va temeti de deprecierea leului?

Ma tem de orice variatii largi ale cursului de schimb. Este normal sa existe variatii, dar intre anumite limite. Una dintre provocari este stimularea creditarii in lei, iar aceasta poate fi facuta numai in masura in care se reduce diferentialul de dobanda intre lei si valuta.

>Expunerea pe real estate este sub 20%. Mai acordati credite ipotecare? Considerati ca este un segment riscant?

Acordam in continuare credite ipotecare si sustinem si dezvoltarile imobiliare. Desigur, criteriile sunt mai stricte. Ne asumam constient un anumit nivel de risc. Se constata o deteriorare a calitatii portofoliului de credite pe toate segmentele, mai putin la nivelul creditelor ipotecare. Avansul provizioanelor este mult mai mare decat in ultimele luni. Acum nu mai este nevoie de o limitare administrativa a creditelor, pentru ca volumul de credite este si asa extrem de scazut si, in al doilea rand, nu diferentiaza abordarea in functie de client si produse. Am prefera sa dam cat mai multe credite in lei si sa restrangem portofoliul de credite in valuta.

>Cand anticipati o reluare a unui ritm mai decent al creditarii?

Nu vor mai fi cresteri pe creditare la nivelul celor din anii trecuti, cel putin in viitorul previzibil. Acest lucru ar trebui inteles si acceptat. Din punctul de vedere al mediului de afaceri, nu vom mai reveni la cresterile explozive din anii trecuti. Companiile ar trebui sa inteleaga acest lucru si sa-si ajusteze planurile in functie de acest tip de scenariu. Multi antreprenori spun: anul acesta este pierdut, dar, de la anul, vom reveni la castigurile pe care le-am avut. Nu este asa. Anul acesta n-ar trebui sa fie un an pierdut, ci unul in care, printr-o activitate intensa, sa se micsoreze costurile si sa se intocmeasca un plan de afaceri astfel incat anii viitori sa fie castigatori. Daca se pierde acest an, exista riscul sa se piarda businessul. Preconizez ca va exista un numar semnificativ de falimente. Este prima data cand trecem printr-un test real pentru manageri.

>In sistemul bancar vedeti probleme?

In stadiul actual nu vad probleme. Sistemul este sanatos, dar, in prezent, presiunea este pe agentii economici. Depinde de sistemul bancar cat vom reusi sa sprijinim companiile sa treaca peste acest moment. Dar este evident ca, intr-o etapa ulterioara, tocmai din cauza cresterii creditelor neperformante, presiunea va reveni asupra sistemului bancar. Vorbesc despre perceptia actuala pe care o am asupra sistemului. In situatia in care evolutia economica este dominata de incertitudine nu se pot face previziuni pe termen mai lung asupra soliditatii sistemului bancar.

>Cu alte cuvinte, nu excludeti ca vreuna dintre banci sa aiba probleme?

In conditiile de incertitudine actuale, nu exclud nimic. In momentul in care totul este dominat de incertitudine, nu poti face previziuni si de aceea nu poti exclude nimic. Nu am in vedere ceva anume, pentru ca nu pot anticipa la ce anume ne putem astepta.

>Intentionati sa inchideti unitati?

Nu avem in plan inchideri de unitati, dar, in momentul de fata, ne redefinim modelul de business pentru eficientizare. Vrem sa mentinem numarul de angajati in parametrii actuali, dar, in masura in care avem oportunitati sa facem centralizari de activitati, putem sa revizuim si numarul de angajati.

>RBS este primul exit in criza. Sunteti interesati sa cumparati filiala din Romania?

In momentul de fata, nu avem in vedere activitati de tip fuziuni si achizitii. Asteptam intrarea pe un palier de stabilitate a economiei romanesti pentru a ne face planuri pe termen lung. In schimb, ne confirmam angajamentul de-a ramane aici pe termen lung si de a creste.

CV Rasvan Radu

Profil UniCredit Tiriac Bank